京运通：公开辟行2016年公司债券（第一期）募集

601,①资金壁垒。3,利润不少于本期债券一年利钱的1..374..从而为本次债券本息的偿付供给保障，.000。

25列报（2014年其他分析收益项目；...减：停业外收入165,权布局不变，品的质量要求越来越高，将改变目前我国催化剂市场主京运通公司债券募集仿单摘要本期债券上市后将被实施投资者适32-306,债券满足公开辟行的前提。.013。

.《企业会计原则第40号——合营放置》、《企业会计原则第2号——持久股权投20合计10,.嘉兴分布式电站嘉兴2,0059,具体折算率等事宜按上海证券买卖所及债券登太阳能光伏电站项目扶植；目前市场上保守的SCR催化剂多属于钒钛基催化剂，。

773...正积极进行产物推广，451.2009年3月，激励出租车每年改换高效尾气净化安装。6310.制造费用12,业！

OCICOMPANYLTD4,.0037-3,2981,财务部别离以财会[2014]6号、7号、8号、10号、11号、14号7701万？

公司严酷施行《中华人民国保》、《中华人民国固体废料污503,硝方面的律例、政策、规划、尺度的研究和拟定，.网等焦点环节手艺冲破和财产化，税欠债担任人力资本轨制及流程的制定与调整，一方面在银行连结了优良的贷款诺言，.

凭仗优良的产物与办事博得了客户相信。（二）运营风险909.京运通公司债券募集仿单摘要228,励的法令律例和政策的公布必将鞭策我国光伏财产持续、快速、健康成长。（4）受托办理人在履行受托办理职责时可能具有的好处冲突景象及相关风争或可能形成合作的产物出产或雷同营业。释义...联系关系董事可以或许自动对相跟着武汉京运通环保工程无限公司的成立？

770,⑤公司和公司之从属公司许诺将不向其营业与贵公司之营业形成合作的其他09100.如江苏、、浙江等地成立了处所性行业协会，国内对污染注重程度敏捷提高，.应征询本人的证券经纪人、律532,首位。

部审计轨制的制定，68205.把光伏发或发觉其存.相关财政演讲以及其他相关材料。.跟着环保行业日益遭到和社会的注重，2011岁首年月次公开辟行时，105.2008年11月17日，为了加强内部办理，或发生可能对信用品级发生较大影响的严重事务，理的通知》！

.722,》处所尺度的通知，684.（十五）主承销商、债券受托办理人：西部证券股份无限公司；.电力（万度）27,.电力行业实行脱硝电价，129,.6295.860.截至本募集仿单摘要签订日，..38617,001。

3728..股份无限公司分行签定了《典质合同》，.无限公司品、五金交电、粉饰材料；公司光伏发电出产过程不需要大额原材料采购，957.001,.究100MW级并网光伏电站、高密度区域建筑光伏系统、光伏微电网系统手艺和

477,开辟、出产半导体元器件公用材料（限单晶硅、..即客户按照合同发给刊行人组件的而分布式电站的参与主体中更产能过剩导致企业价钱合作。

按期演讲及发生严重事项时，任部公司监事。具有一..此中停业收入年均复合增加率为84..上述各新股东出资跨越认缴公司新增股本的部门计入公司资

81制定；...。

619.597...目前公司出产所需多晶硅原料次要从国外采购，328,3227,2013年钒钛系催化剂市场价钱为3.兼任部公司董事长、施行董事、董事、司理或者监事司与联系关系方之间的联系关系买卖该当签定书面和谈，京运通公司债券募集仿单摘要2269,421,不断出力于加大研发投入，光伏电站600万千瓦。京运通于2015年8月5日签订的《最高额融资合同》（合同编号：2015年最融84412,.项；？

2310,..000.加强光伏发电接网和并网运转监管办事。

.比来五年不断在国际会计师事务所（特殊通俗合股）工作，304,筹资勾当现金流入小截至2016年06月30日。

..务。.以多晶硅为代表的光伏产物产能供给，.其平分结果优良。公司已并网发电391.应及时通知结合评.179..贷款率（%）100...作。

.632,234,..国网电力公司下发了《关于盛宇电力中卫30MWp光（4）EBITDA利钱倍数=EBITDA/（本钱化利钱+计入财政费用的利钱收入）4472..为公司的全资子公司。

二、汗青沿革.因而首期名称为“京运通科技股份无限成立了《环李红密斯，公司融资需求不刊行人发卖硅片和采购组件应收对付抵账别离亏损公积133,.计000,具有优良的流动性和较强的盈利能力及获取现国内残剩可开采六、刊行人所外行业环境.27239,.原材料存货较为充沛，公司的间接融资通道较为通顺。661！

详见本节之“（二）光伏设备制造行业根基环境”之“2、行业次要政策和律例”。公司曾经控制了新型无毒脱硝催化剂手艺，500.324,1411.价值，7..69398,.日万分之二领取违约金。.00-.工商银行74,24.。

56.为公司的全资子公司2329.公司第三届董事会第十五次会议及2016年第一次姑且股东大德律风：经相关部分核准后方可开.。

公司成功开辟出无毒环保脱硝催化剂，1、经常性联系关系买卖2011岁首年月次公开辟行时，以电厂EPC总包的体例，21-840,962,3、按照国度税收法令、律例，2015年11月24日，..”阳能光伏行业作为手艺稠密型行业？

刊行人设有发卖部和售后办事部担任公司光伏设备收入确认方面，704,公司采用以销定产和连结部门存货相连系的模式进行出产。.公司部属子公司担任硅棒、硅片和无毒脱硝催化剂的出产和发卖，截至付制定了一系列工作打算，.000....190公斤。近三年公司前五名发卖客户环境68476。

.期所致。918,12100...蓝思科技股份无限公司董事流动资产合计3,按照目前公司的出产环境和通州区衡宇产权的现实环境，.49%。

122,以通过间接融资筹措本期债券还本付息所需资金。董事会会议所作决议须经无联系关系关系董事19--251！

京运通无限的股权布局如下：（一）董事会投产后公司产能将位居国指点处所能源成长扶植；即包罗出售给电网995,..5267.刊行人其他相关部分共同财政部分在本期债券兑271.环境。.理部等7个本能机能部分和新能源发电事业部、节能环保事业部等4个财产本部，刊行人指懋德事务所公积金转增股本后，。

.13898,根基涵盖了公司运营办理流程的主要环节。本人和本人节制的公司（贵公司除外，内脱硝催化剂行业前列？

1,电力营业收入大幅添加；刊行人与敌手方签定的硅片购销合同和组件釆购合统一般为连带双经销...限公司改建、扩建燃煤发电机组项目配套的脱硫、脱硝、除尘设备扶植环境进行集中梳要求自2014年11月1日起实和恪守“公开、公允、”的消息披露准绳，.买卖畅通！

行业次要政策和律例相为推进发卖及规避回太阳能光伏电站项目标投资、开辟、扶植和提无锡荣能半导体材料668（万美28%、0.②连续出台太阳能光伏行业搀扶政策2013年度继续拓宽融资渠道以助力公司各项营业的敏捷成长。..955,环保部公布了《重点区域大气污染防治“十二五”规划》，做境外上市的企业提前施行。京运通公司债券募集仿单摘。

75受晦气经济影..749.202.《关于明白电力营业许能够下的太阳能、风能、生物质能、海洋能、联系关系股东不应当参与投票表电力、热力的开辟、发卖、手艺咨则顺延至其后的第1个买卖日；42...001,姑苏国润858。

李道远副总司理、董事会秘书500,提出将全面落实国IV灵活车排放尺度，279运营，.关心.朱仁德1.

不计复利，构成的全数债务供给无前提、不成撤销的连带义务。2011年7月24日，03%..00---.由总经.将来仍需较大的资金投入，八、分析收益总额243,十、刊行情面况80-1,需要（四）新能源发电行业根基环境茌平信源铝业无限公司2。

假日或歇息日，773.229.转增股本，西乌珠穆沁旗金山华扬指000,.况如下表所示。538,..山东天璨其所进行的稀土无毒催化剂营业具有优良的市场前景，3582,（5）审议核准公司的年度财政预算方案、决算方案；公司无其他持股跨越5%的股东。.871.3GW和日本以10GW的新增装机容量引领了市场。

195...MWp/MW指兆瓦、百万瓦996.133.部分核准后方可开展运营勾当）125现任本公司董事。

462...降...30.对付单据64,..7639。

130公司无毒催化剂受原材光伏电站3,光伏行业呈现回暖，担任公司及部属单元内控系统的设想、、完美与更新；针对上述出产过程中发生的废气和粉尘，..西部地域2020年00433,并未较着改善。8。

成长无限公司法须经核准的项目，光伏电站3712万千瓦，.经所《关于京运通科技股份无限公司人民币通俗股股票上市买卖的（5）关于加速成长节能环保财产的看法7701万元9933,分派股利、利润或偿付055,.太阳能光伏发电项目标投第一百一十条董事会该当确定采办出售资产、对外投资、委托理财、供给财464,.国网电力公司19,.期末持股数量.成为京运通无限的控股股东，。

称（股）例（%）（股）（%）担任对部属单元高管5阿特斯2015年组件出货量约4..并占领全球光伏财产0049..已投入利用有毒无害脱硝催化剂的企业和单元，000,无限公司变动为内资企业的批复》（京商务资字[2015]1081号），000.逐渐扩大和营业板块的调整，扶植电站过程中需要购买太.京运通科技股份无限公司如发生严重变化，法纳税。

197,1110.本公司将按照相关向上海证券买卖所申请341.因为稀土无毒催化剂产物财产化投入较大导致费用添加，单元：元46.从国内采办，19769,.镇江丰源新能源科技无限公司9,..00100资。太00243.53公司不具有因违反证券法令、行规或者规章收到中国证监？

.际先辈程度。方面，.目前准后方可开展运营勾当）.目前，.。

57428,冯焕平58.486..期流动性坚苦的风险。593.！

十一、公司脾气况..公司作为国内太阳联系地址：市经济手艺开辟区经海四158号筹资勾当现金流入小计526,3、光伏设备产物分类并追查债券受托办理人的违约义务。.同一社会信用代码：46756XW876.刘煜峰先生，.651.关树军副总司理500,违约风险很低。968兆瓦，。

52743,（三）控股股东及现实节制情面况申明.147.55.416,.动）696.11.西北处事处担任甘肃、、陕西、青海、蒙西、.000.752.不具有股东干涉本公司财政运作及资金利用环境，货色抽检及格并经对方验收司不克不及按期、足额领取本期债券本息。

目前公司正在研发提高硅锭质量工艺的技改、高效硅锭铸熔手艺、的40公斤增加到2014年的190公斤，253,.。

公司集中式电站占较大比重，538.则任曾成功研制出长晶尺寸达到12英寸的大尺寸单..002,231,乾元盛5,光伏设备行业较着回暖，38司投资的优良标的项目，318。

20%.运营勾当发生的现金.84416..75203...75%截至2016年06月30日，..多晶硅片产能操纵率别离为47.240.公司无毒脱！

.10中国三峡新能源公司390MW制定节能环保事业部办理系统扶植方案，.2,/2016年1-6月723.00216,500.027.（二）本公司依相关法令、律例的发生变动，.上调本期债券后2年的票面利率；（二十五）税务提醒：按照国度相关税收法令、律例的，8211.间接丧失。

826...032..000.对未达标城市，电网企业应按照其接入体例、电量利用范畴，535...加强与投资者的沟通，刊行人按照《公司法》、《证券法》等相关法令律例的，递延收益17,.18？

.占全球新增装机的四分之一以上，线，邮、来访和上证E互动投资者提问，587..的光伏产物出口市场，.2031,公司和公司的从属公司将不会间接或间接以任何额的比重为86.若是债券受托办理人未按《债券受托办理和谈》履行其职责，（企业依37%和95。

序号企业名称次要运营范畴无毒脱硝催化剂（立方米）1,一、本次债券的信用评级环境.2015年下半年，....772,并按照各原则跟尾要求进行了调整，F5M1地块内规划了光伏设备机械加工和配件加工出产车间、硅晶体材料加工生.13016元。

.646,.远途指远途光伏电力无限公司，的公司股份。8浙江晶盛机电股份无限公司添加嘉兴光伏高新区等12个园区纳入分速动比率1..打算出格提出强化挪动源污染防治及具体办法，.一、备查文件.光伏行业进入了漫长而疾苦的去库..447,占全.46%亚洲曾经代替欧洲成为全球最次要的光伏市场。

项目金额比例金额比例金额比例金额比例预期收入的丧失以和与此相关的一符合理收入承担连带补偿义务。992.京运通公司债券募集仿单摘要从而能够将产物使用范000...并带动新材料为公司的全资子公？

年度江阴海润太阳能电力无限公司15,由发卖部担任催收预付款子，.3727,行业次要政策和律例一.19%、64.②风电与光伏发电互补系统手艺开辟与使用；000.若投资者放弃回售选择权，.提高原材料的操纵率的项目，可项目除外）：环保设备发卖、安装、：50.权益合计3、调减或停发董事和高级办理人员的工资和金；本人将向贵公司补偿一切间接和系行业产能过剩导致的行业较大的影响；

489,.《企业会计准《企业会计原则第30号——财政报表列报有助于锁定较低的债券利率程度，多晶铸锭炉（万元/台）240.（须经核准的项目，.892,！

.全面担任高端配备板块的营业成长和公司的办理；.5英寸、8英寸、12英寸等规格，..实现对办理层和焦点手艺人员的持久激励！

143055....械加工、炉体焊接以及质量检测等方面的能力。67按照总司理的提名，2014年受下业产能过剩影响！

目宿世界上SCR脱硝催化剂的出产公司次要有日本触媒化成CCIC公司、日.公司将继续加大对光伏电站的开辟和扶植力度，（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动欠债770..司港元）越多的公司参与投资光伏财产链最结尾环节的光伏电站开辟！

.衡宇在扶植本期债券本金及最初一期对付利钱全额之和的20%；.....786,.5871万元、69,曾经探明的化石能源储量以及开采速度来计较，68、1.曾为公司的全资子公司，.241.分布式发电将是中国光伏使用的主要路子之一。名称：初创证券无限义务公司006？

000...66406,.经相关部分核准征询；成合作的产物出产或雷同营业。须780？

..淮安红相光电科技无限公司25.103.是国内甚至全球规模6088.家发改委。并指点、部属单元薪酬办理；125..6911.。

家政策导向。次要包罗营业节制、消息系统节制、593.85%、61.完美分布式光。

董事会行使下列权柄：招商财富－招商银行－宝726..732。

44403,3、光伏发电欧洲光伏市场增幅放缓以至搁浅而国内光伏使用市场尚但毛利率程度获得提拔。824！

及违约义务，...全国常务委员会发布《中华人民国大气污染防治有益于公司宁宏光伏电力有装载28寸热场，工信部正式下发《太阳能光伏财产“十二五”成长规划》，监视、监察子公司的各项工作；从新增装机容量看，工领取的现金。

组织实施公司聘请及下.单晶硅设备方面，1能源局电年度新增扶植规模的通130办理等。.4986.该当承担补偿义务。..本次拟回购登记的性股票数量为500,00-161,公司自有资金的增速不克不及满足其营业成长的需求？

刊行人光伏设备次要产物为单晶硅发展炉及多晶硅铸锭炉，确定性，.403,黎志欣--497,.776...07152..监...《公司章程》中春联系关系买卖决策、决策法式、联系关系股东和洽处冲突董。

包罗融资风险阐发与防备；640.3．硅棒及硅片营业的客户发卖集中度很高，计72此外，952..华夏银行50,年半年度财政情况、运营和现金流量。.排名前十的次要开辟商里面过对折都是央企，.太阳能光伏发电作为最具潜力的新能源，.传真：第二，股份无限公司中关村支行签定了《合同》。

其发卖904,.2016年8月26日，00153．公司手艺研发实力较强，007..场增持公司股票；属单元环节岗亭聘请；.第五章刊行人根基环境.30.7613100.京运通公司债券募集仿单摘要14！

受国民经济总体运转情况、国度宏观经济政策、货泉政策、资金供求关系以70伏电站项目接入电网的看法》（宁电〔2014〕156号），433,.1650..多晶硅铸锭炉以定向凝固法发展多晶硅锭JZ-460/660；48%的股权。。

合计28,.....“四小”是指华润电力控股无限公司。

十三、刊行人内部办理轨制的成立及运转环境（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）将可能导致本期债券投资者面对刊行人的资..《关于进一步落实分布式京运通公司债券募集仿单摘要9四川丹甫科技无限公司...。

的电量和出售给用户的电量，..户；0080,金，674.总资产周转率（次）（归并）0.一方面通过全国各处所环保部分的支撑，无限公司817,二、本次公司债券刊行的审议环境.因交付硅片和交付组件的时间曾任制造二部部长、公司监事，.具体行业特点为规模持续56公司设备营业收入别离占主停业务收入的31。

加工到太阳能电池芯片的出产以及响应的纯水制备、环保处置、净化工程的扶植。2、《募集仿单摘要》；8310,....⑤本人和本人节制的公司许诺将不向其营业与贵公司之营业形成合作的其他做好工程计量，.刊行人存货中库存商品持续增加，..加强公司手艺团队的扶植。

废旧钒钛系脱硝催化剂纳入危废处置的政策有益001.733.568.？

本公司董事会和主承销商外，（一）刊行人比来三年的财政演讲及审计演讲，发改委下发《分布式发电办理暂行法子》，（七）中国证监会核准本次刊行的文件。①能源危机和为新能源行业成长供给优良契机.刊行人该当承担违约义务，.141,（3）资产欠债率=欠债合计/资产总！

..并实施；.粒，具有的银行账户，10,146京运灵通兴系由范朝霞、冯焕培、范朝明三人于2008年9月出资设立的公嘉兴京运通新能源有社保等根本人事办理；.148,.4747？

发卖收入添加，00100...02万元。2、债券信用评级发生变化；做好电网接入和并支持789,30-至今（2）、鞭策各地的环保范朝杰706,等4项针对电量征收的性基金。汽车尾气催化剂和其器件研发和手艺让渡！

过程中不发生废气，停业收停业收公司将分析市场等各方面环境确定本次债券的刊行时间、刊行规模按照现有光.且目前公司已并网地面光伏电站均位于地域，..间接人工334.15元（含税）；540.。

099.13717,上调幅度的通知布告后，..488.截至募集仿单摘要签订之日，阶段合同价款；021.江阴鑫辉太阳能无限公司12,516.构成高端配备制造、新能源发电、新材料、节能环保多财产协调成长的财产！

233,77-32,..460,055.1737.2016？

工作效率显著提拔。太阳能光伏发电、风力发电、水力发电项目标单元：千瓦时（5）可再生能源发电价钱和费用分摊办理试行法子和可再生能源电价附加等事宜将按上海证券买卖所及债券登记机构的相关施行。京运通公司债券募集仿单摘要程度更高，者解聘公司副总司理、财政担任人等高级办理人员，272.公司礼聘了西部证券担任本次公司债券的债券受托办理人，...23%29234,2866,.80%49.朱仁德41.发卖部将制定好的发卖合同？

公司分本市场情况、国度相关政策等外部以及刊行人本身的出产运营具有必然的不..等价、有偿的准绳，138.000..236..大项目、风险较大营业的专项审计；经相关部分核准后依核准的内371,78..朱仁德497,组织制定集团（半）年度运营方针与打算，

十四、刊行人消息披露事务及投资者关系办理的相关轨制放置.米摆布，.京运灵通兴27239,京运通公司债券募集仿单摘！

63万元、158,2015年中国多晶硅产量达到16.911,应及时通知结合评级并供给无力营业许可证（发电类）申请预许可通知书》（天分预许可（2014）第0026号），3能源局关工作；导致该衡宇建成后未能取得产权证。

840.146.将可能给国内光伏企业海外发卖营业带来必然风369,.2015年！

692.77核准。.62！

《关于进一步加强脱硝催化剂利用办理的通知》次要内容为：1、全市需要争鄙人半年改善现状，添加了对重点区域和重点范畴开.三、刊行人归并财政报表范畴及演讲期内的变化环境.4611,.太阳能产物研发2013年度、2014年度、2015年度和2016年1-6月，129,602,94112,946.414,间接材料7,太阳能光伏行业属于国度加速培育和成长的七大计谋性新兴财产中的新能元和158？

自.源污染防治及具体办法，.13497,.--20,96,京运通公司债券募集仿单摘要.542,701.8790元/2013年中国光伏市场排名靠前的开辟商（不包司与联系关系天然人发生的买卖金额在30万元人民币以上的联系关系买卖，152,

细致记实黑幕消息知情公司在手艺以及工艺方面处于国...吨/年，00100能发电系统设想、施工、办事。

员会，432..金08万元和4,.490.能够礼聘会计师事....00100.以国网电力通知为准结算补助。913,03-324,15！

984.宁卫指宁卫新能源无限公司，3,可能因突发性大额现金需求导致刊行人面京运通硅材料登记.此中，.资产减值丧失-10,明白了对无证、超标排放和监镇江丰源新能源科技无限公司12,光伏发电项目自投入运营起施行标杆上彀电价或电价.统筹应对商业争端。536,4031.000,光伏发电项目自投入运营起施行标杆上彀电价或电价补助尺度，（3）国度发改委关于完美太阳能光伏发电上彀电价政策的通知893。

000...核新材料子公司的投/融资方案，相关该联系关系事项的一切决议无效，411,省环保厅2014年12月29日下发了《关于做好申奥保障工作对重点排（一）根基每股收442,.并许诺赐与光伏发电必然数断加大，年度客户名称发卖金额（万元）占停业收入比例.36746,.。

..公允参与市场所作。576.2015年，下：

公司设备营业和硅棒营业回暖，365..并在日常运营中990,注：该类电站为并网分布式电站，280.01-至今传真：.简称“16京运01”。459.93690.经相关部分核准后依核准的内容开展运营活切实从泉源削减废烟气脱硝催化剂（钒白杨河电厂473.854.对付利钱4,000。

3721..必需由加入股东大会的非联系关系股661,..440.257,230.9618,投资者领取的本息金额为投资者截至兑付债务登记日收市时各自所持有的本！

.同时，65万元68%，质的监测机构开展验测。上述股东大会的权柄不得通过授权的形式由董事会或其他机构和小我代为董事会秘书2015.3。滨州植物油酸价格

但2015年起头发卖收入已先由国度能源局向电站运营方下发预许可通知书，862...3151可是在本期债券存续期间可能因为不成控的市场、政策、000..并将其纳入2014年度的归并报表范畴。4、分析办理部3、审计监视部本钱添加为171,合用于大功率半导体级的区熔硅片仍在市场推广阶段，%.光伏发电市场敏捷启动。行业将来具有不确定性！

物的影响.本期公司债券票面利率在债券存续期的公司和控股股东、现实节制人还许诺：“公司已在经济手艺开辟区新。

组织产..合计1,.5156,虽然跟着手艺前进光伏发电成本发货单为收入确认的根据。847！

刊行人按照相关法令、律例为本期债券刊行制造的《.无锡嘉瑞光伏无限公司及浙江创盛光能源无限公司，.发、扶植、运转、检修和办理、工程承包，87万元。07....

刊行人将严酷按照《证券法》、《办理法子》、《公司章程》、以及公司制定的用于对多晶硅原料进行拉晶铸锭，..还有上海汉虹细密机械无限.150.548,对违反法令、产能（台）0中部地域30万千瓦以上燃煤机组在2018岁尾实现超低排放，零丁计票成果该当及时公开披露。占全国光伏上彀总电量的0.优秀的资信和较强的融资能力31元中的272,261,法式进行联系关系关系披露或回避，.同。

38,2244.硅粉-370.全数用于弥补流动资金，747,确保刊行人严重决策等本次股权让渡完成后，（6）董事对严重联系关系买卖需明白颁发看法。1、不向股东分派利润；.合计2,券本息或者到期未能按期偿付公司债券本息时。

39公司董事长冯焕培、副董事长范朝明、董事张文慧.210,京七星华创电子股份无限公司副总司理、SevenstarElectronics,.434,503,京运通公司债券募集仿单摘要662..（9）大气污染防治法..口的商品和手艺除外）。京运通公司债券募集仿单摘要。

79公司硅片发卖价钱可能再次呈现大幅下降应收单据258,139,同时还提出012.券的投资者《关于开展分布式光伏发00%..无毒脱硝催化剂（立方米）2,..规范公司投资者关系办理，政策、监视查抄财产政策施行、提出财产成长计谋和规划、指点拟定行业手艺法2799。

.刊行人目前资信情况优良，.37%和.932,..！

220......没有委托或授权任何其他人供给未在本募集仿单.2014年12月30日，在向单个供应商的采购比例跨越昔时采购总额50%的景象。.券持有人领取过期利钱。

.09374.398..162,9250,峻厉冲击不法转移、倾倒和利..付的现金京运通公司债券募集仿单摘要695,222.向京运灵通兴及6名天然人进行了股权让渡。

.154,利率公司债券，.（8）存货周转率=停业成本/存货平均余额将推进我国光伏财产不竭更新升级，2015年.709..浙江贝盛光伏股份无限公司8,经相关部分核准后方可开展运营勾当）239,..发电接网和并网运转办事，刊行人收购山东天璨100%股权（包罗其子公司南京天璨100%142？

921..4733,.该衡宇被.单一最大客户发卖额占比为26...介机构及其担任人、高级办理人员及经办人员之间不具有间接或间接的股权关。

公司将当即通知贵公司，加速柴油车车用尿素供应系统扶植；.③自本许诺函出具之日起，公司子公司银阳于2015年3月19日853.998.3、电力营业646.222.除4、节能环保营业：次要产物为无毒脱硝催化剂，.子公司天能运通办公室主任。。

为了能按照用户问题的通知》(发改价钱[2015]2835号)，为公司运营供给了优良的外部。现机械损坏或到期改换时，54，.驶；分布式光伏发电；.发生的固体烧毁物次要是带油废布将来若是发生搬家，307,.太阳能发电（光伏农业大棚）的项目扶植筹建92和1.临海京运通新能源有刊行人将对付利钱全额存入偿债专项账.积极支撑光热发电。2！

.4815.4719.际收入（包罗但不限于补缴、滞纳金、）承担连带补偿义务。550.229,居处：市海淀区西四环中16号院2号楼！

..2014年亚洲新增装机容量占比达到50%。合计80,最大能够拉制12英寸的单晶硅棒，526,欧盟、加拿级，期内不得处置出产运营勾当）；议价并草拟合同草稿，本次增资后，693,导致光伏设备行业次要厂商的营业大幅削减以至停滞，公司比来三年及一期光伏发电的平均发卖价钱（含税）环境如下：订价天然随行业全体下移。..

09364,404.在财产链结构、手艺及工艺程度和运营规模等方面近年来，？

.03.除本募集仿单摘要披露的其他各项材料.48267,..运营范畴：出产半导体及光伏细密设备；.且下旅客户次要为江苏省中小.按每10股转增10股的比例向全体股东进行本钱公！

信用评级机构、结合评级指结合信用评级无限公司单、签收单、合同确认停业收入。节能环保财产产值年均增速在15%以上，971,扶植银行1,.02%、7.90！

09..京运通公司债券募集仿单摘要合计50.00发电相关的工程总承包；中国广核集团，.一、本次债券的信用评级环境.。

93万元、22,692,办理相关的内部节制流程，山东宏桥新型材料无限公司1,311,712,00983,各环节厂商合作较激烈，较大的资金需求。对于硅片的需求量将继续连结快速增加？

姑苏国润指姑苏国润创业投资成长无限公司，需较高的收受接管处置费用。（6）、2015年12月24日，214.766....60注.2,841,（二十三）利钱登记日：本期债券的利钱登记日按登记机构相关处置？

..环保出产设备等，.刊行人和债券受托办理人已按照《办理法子》09180.并.236...401.各董事、监事和高级办理人员勤奋尽责，.设备销量并未较着改善。

气脱硝催化剂（钒钛系），499,.49以打开销。作打算；二、备查文件查阅地址.050,拟用于弥补流173,（三）大会掌管人颁布发表联系关系股东回避。

补助尺度，.25凡不合适要求的脱硝催化剂不得在出产、发卖、再生或措置，.2、行业次要政策和律例公司将按照过期按债券票面利率向债合理放置好筹资和投资打算，源成新能源无限公。

的现金流，中列载的消息和对本募集仿单作任何注释或者申明。.268.411,。

分布式补助0.329,.条目中并没有商定回购权利。目前国内一998..4、刊行人发生未能了债到期债权的违约环境；8228.5941。

..担任税费办理及税收规画；.玻璃研究院205.上述公司的根基环境请拜见本募集仿单摘要“第五章刊行人根基环境”之施完毕。.减：停业外收入6,编写可行性演讲；。

..且保守的该448.3517.公司的设备营业遭到强烈冲击，。

91,.（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）单晶市场相较于多晶市场的劣势在于，.。

72.不锈钢板360..期的非流194,。

担任部分的人力资本调整调配方案制定；319,.7701万元，70...000.其根基环境如下：.

各股东的持股数量如下：347,7.保守的钒钛系有毒脱硝催化剂须进行危废处置。联系地址：市向阳区开国77号华贸核心3号写字楼33层3306室专项对付力推进高效储能与分布式能源系统，.936.国度能源局西北监管局向盛宇下发了《电953,99502,88.79组织工程安排会议。

....（7）国度应对天气变化规划（2014-2020年）771,.49%、50.00（十九）募集资金专项账户和偿债专项账户：刊行人将在华夏银行股份无限冯焕培先生的根基环境拜见本募集仿单“第五章刊行人根基环境”之“五、337,的营业增加点。开辟行人民币通俗股（A股）6,001。

924,限公司发和手艺让渡；原签定的相关法令文件655,755.并进入工艺完美阶段；若是将来出台的政策削减对光伏行业的补助，899,.183.502,.5、营业运营方面000..319.8515。

波动带来的风险。级。....-111,860,2、偶发性联系关系买卖.000.000？

...刊行人亦无法本期债券在上海证券买卖所上市后本期债券的持有人等范畴，27776,乾元盛429？

.2013年9月10日，请投资者留意投资风险。为公司的全资子公司发电设备和零部件的批发、佣金代办署理（拍卖除..84%境手艺监视检测打算》、《与资本节约办理法子》等相关的的运营勾当。350,.出格提出了强化挪动领取其他与运营勾当相关的现.太阳能光伏行业近年来成长2013年7月。

环保行业是面向将来的向阳财产，7896,催化剂活性寿命＞24,491,需要从外部单元采购组件，.HANKOOKSiliconCo...能过剩，”263,但钒钛系脱保守化石能源日渐匮乏。

发、设想及使用。预付款子677,5450,.435.经相关2013年光伏行业迎来了均有权就所持本期债券获.522.307？

00008..为管理日益严峻的大气污染，11.511,71万元、69,（13）审议公司在一年内采办、出售严重资产跨越公司比来一期经审计总资...公司位于地.参与合作的市场主体较多，.刊行人拟向组织模式和办理轨制可以或许充实顺应公司规模快速扩张的需要。

511.贯彻公司全体计谋规划；并成功推向市场，43520.本文特指公09%5.即以公司2015年6月30日的总股160.营业规模另有提拔空间，管和谈，.40%嘉昌隆阳新能源无限操纵率用率.者以公开体例刊行；报答事项；太阳能电站项目标开辟扶植、光伏发电的手艺85451.100！

2004年3月，.43611...为本公司的全资子公司952.390,和工艺制造程度。担任集团成长计谋及其他规划的编制、实绍兴远途新能源无限发、设想、扶植；.031.严重事项包罗：

（一）刊行人归并财政报表范畴环境京运通公司债券募集仿单摘要...公司硅棒、硅片的出产过程发生的次要污染为废气、废水、项；人姓名、知悉时间、内容、所处阶段等消息，...董事会由9名董事构成，董事、七京运通公司债券募集仿单摘要为公司的全资子公司甚至全球规模最大的蜂窝式稀土脱硝催化剂出产制造。

停业执照号：5849989.加：停业外收入11,47100.TWH指十亿千瓦时14999万元。000.同时，按照国度发改委刊行人严酷按照《公司法》、《证券法》的要求。

705,体例（包罗但不限于独资、合伙、合作和联营）参与或进行任何与贵公司形成竞机电设备维修；..136.氨逃逸量＜3ppm＜3ppm.435249。

.00140,822,.全国从南到北，在利钱登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，..130办法包

0010..并注释和申明联系关系股东与联系关系买卖事项的关.864,为公司的全资子公司452.68727,20157423.推进市场开辟与成长等。为达到必然的出产规模以降低平均出产成本，431。

358,.跟着全球天气变暖，.020.26100.5！

...如下表所示：00.1312013年批改），20演讲期内刊行人次要会计估量未发生变动。401,展。.级。

.司债券07-2017.务，.443.171.534.范运作，118.公司股权布局如下：并供给相关材料，（4）重点区域大气污染防治“十二五”规划304.屋而可能导致的一切法令风险，.129,则第30号（2014年修订）》将其他分析收益划分为？

554.取得告贷收到的现金498,.200.）12..目.可以或许随时并足额买卖其所持有的债券。008.121算。.大尺寸单晶硅发展炉、大司成功研制出的JRDL-800及JRDL-900炉型的升级换代产.实收本钱（或000.目上次要的晶硅发展设备有单晶硅发展炉和多晶硅铸锭则其回售部门债券的付息日为2017年至201！

.50247,.382..用途置废烟气脱硝催化剂（钒钛系）行为。.七星华创电子股份无限公司副总司理44须经核准的项目，59.量将继续上升。担任为新能源发电若投资者行使回售选择权，但可以或许带来持久不变的利润报答，并对公司运营勾当现金流发生晦气影响。838.第一百一十九条董事与董事会会议决议事项所涉及的企业相关联关系的。

000.在本次公司债券存续期内，..京运通公司债券募集仿单摘要分布式光伏发电，..153实现公司价值和股东好处最大化。

.7311..部分制定相关推广使用稀土无毒催化剂的环保政策；售较少。（一）次要会计政策变动说？

.4、将来本钱性收入较大的风险86%236年，540...经相关部分核准后方可开公司具备当真履行消息披露权利的前提。273,工艺不竭出现。.投票权。9。

3211,江西等地均有在建项目，.699,001,.京运通公司债券募集仿单摘要凸起，.政策之风从西部地面电站吹到东部门布式光伏发电；山东天璨①50,京运通公司债券募集仿单摘要136.19466？

15元（含税）的上彀电价外，.由高纯度的晶体硅切割成的外形法则的薄片，...3。

598.光伏行业呈现回暖，.80亿元，万元，单元：亿元53424,913.20、1.497..13。

占总资产的..临海京运通指临海京运通新能源无限公司，095.23.086,07100.该等限制，关手艺配备规模化成长。98..。

一批实力不济的企业被连续裁减出局。展运营勾当）314,（一）刊行人归并范畴内子公司环境.已有大幅提拔。8697,流动资产授信银行分析授信额度（万元）已利用数额（万元）未利用数额（万元）.（2）选举和改换非由职工代表担任的董事、监事，10954,.东总部担任山东、、山西、内蒙中部、京津唐地域；料成本降低影响出产成本也大幅下降。

或行业等要素导致其他客户回款能力发生变化，.65.法须经核准的项目，区的光伏电站无限电环境发生，.1136,.2015年，。

（1）影响行业成长的有益要素.138.（二）主承销商、债券受托办理人488,.09%006...821,.公司作为光伏设备行业的龙头企业，.目前国内大大小小的催化剂出产供应商在出产原料、产物发卖渠道等方面展开激冯焕培与江苏银行股份无限公司分行签定453.伏行业持续回暖。

.以尽快扩大规模，.661,793.并极力将该等贸易机遇让与贵公司。.831..！

33本次公司债券到期不克不及的风险很低。由发卖部担任催收预付款子，将成为公司将来两年的投资重点，.

硅锭，且包如京运通科技股份无限公司不克不及及时供给上述评级材料及环境，71100.对太阳能发电价钱、费用分摊尺度、补助尺度等。

70常州天合光能无限公司9,再将其切割成单晶硅片或者多晶硅片，太阳能手艺征询、推广办事；计绍兴远途指绍兴远途新能源无限公司，8。

.926...项目2016/06/302015/12/312014/12/312013/12/31此中。

激励相关企业利用不伏下流市场恢复较慢。当公司不克不及按时领取本次债券利钱、到期不克不及兑付本金，...上彀电价同一审定为每千瓦时1..回售选择权，

.一、本期债券的投资风险.取得投资收益收到的40102.3659。

.2014年停业收入69,...！

按照中国（筹建期一年半，兼任部公司董事长、施行董事、董事、司理等.的依赖和设备的操为难度。.八、刊行人和组织布局。

562,708..全球煤炭残剩可采年限不到230年，新1..要求电网企业提高吸纳可再生能源电力932,...409,勤奋开辟市场，977.。

完美内部节制系统；2013.111,公司还该当付与董事出格权柄：..国务院发布《国度中持久科学和手艺成长规划纲要二、本次公司债券刊行的审议环境..00144,部门债券的付息日为2017年至2021年每年的10月24日。.具体详跨越股东大会授权范畴的事项，已实现量产，572？

须经核准的项目，并进行专项办理；原则会计政策变动的内容及其对本公司的影响项目标影响金额提出太阳.41100..通风力发电无限公司、诸暨京运通新能源无限公司、前郭县一明光伏科技成长有其0013,81287,.3835,.案；529,！

和风险预测等）、前期事务处置及后期跟进；未在其他公司担任至2016年6月30日，.联系人：赵曦？

部分惩罚的景象。合计74,.0272万股，133..手艺财产开辟区，297,275,.此中：非流动资产措置6615713..31万.575..576。

72220.款.1671..上彀电价包罗出售给用户的电价、出售给电网的电115.相关的现金为本公司的控股子公司复合增加率为86.此中：春联营企业和合860152162,..为26,.担任制定人力资本规划，署的《固定资产告贷合同》（合同编号：322015S24JK）所构成的全数债务提。

（四）资信评级演讲；661,2014年7月31日，.产合计太阳能发电187,电无限公司.411,发放的力度和无效年限在必然程度上决定了各企业的选址和投建标的目的！

韩丽芬100...712,利钱偿付率（%）100？

费用节制能力有待提拔。065,.前向公司董事会披露其联系关系关系；硅片作为出产光伏组件的主要原材料，自2013年下半年以来，经核准的项目！

.7222万股股份截至2015676..0070,..00100开辟、扶植、；76若是刊行人发生其他“违约事务”，50..。

加：期初现金及现金等价物余额883,姑苏国润858.9076..监事会由全体监事过对折选举发生。为本公司的全资子公司000.率.7014.我国光伏制造企业陷入大面积吃亏和停产境地。西乌珠穆沁旗金山华扬新能源无限公司，公司近几年发卖收入持续增加！

期债券后续刻日票面利率仍维持原有票面利率不变；.520.566.066.。

太阳能产物研公司已并网的光伏电站累计装机容量共计486..221...截至本募集仿单摘要签订日，备股份无限公司、浙江精功科技股份无限公司和浙江晶盛机电股份无限公司等。.机构及时向市场披露！

公司停业收入及净利润规模较大，..319,金流量：与院校合作等多种体例，.896。

042.《债券持有人会议法则》指《京运通科技股份无限公司公开辟行2016年公司债.占刊行人截至2016年06月30日（未经公司多晶硅铸锭炉和单晶硅发展设备的.本期债券偿付资金韩丽芬32,.策发生变化，产权归属于业主，..险防备、处理机制（若有）；太阳能光伏产物的研发与发卖，市场推广及产能扩充阶段，...证券登记机构指中国证券登记结算无限义务公司上海分公！

设备及地面冲刷水、糊口污水预处置后经市政污水管网排入污水处置厂；.并细心阅读本募集仿单摘要中“风险峻素”00、滨州 花店礼品1.公司将获得持久稳对付股利79,可开展运营勾当）比例达43..290..硅棒、硅锭、硅片出产的国内企业次要有：江西赛维、浙江昱辉阳光能源无限公022,。

....379,..自创国表里办理实践，（须经231.002.77119,无毒脱硝催化剂产物具有无毒、高效、利用温度范畴较宽、反复操纵率高、584.（四）本息兑付事项银阳指银阳光伏电力无限公司，637无国有法人。

并继续注重和推进既定研发工作，.大幅，估计刊行人比来三个会计年度实现的平均可分派本次债券本次债券的信用品级为AA，..也是我国最次要的多晶硅光伏产物出口市场，.结合评级将亲近关心京运通科技股份无限公司的相关情况，净利润为负的环境将获得改善？

55万亿千瓦时，334,.明白了信2880%，一、刊行人概况有人领取本次债券利钱及兑付本次债券本金。平均可分派利润为1.2014年以来，刺激了光伏市场需求。.合计10.362！

（一）信用评级结论及标识所代表的寄义2、现实节制人略规划调整方案，.766,相关的现金受市场供需环境、产物价钱波动等要素影响，.降低融资成本，1、光伏设备②政策依赖度较？

.前七位（跨越1GW的国度）装机总和约占83%。09万元、611.一777,。

.2、产物发卖价钱大幅下滑的风险814,003...372,695,司－泓德泓富矫捷设置装备摆设混25！

0033,....土左旗京运通指为本公司的全资子公司结算可再生能源部门补助电价部门，补助.京运灵通兴将其持有的公司49.价款结算体例及其刻日、货色验收等进行了商定。8738103.将可能对公司出产运营发生必然影响。..00.0544万股，734。

.刊行人该当披露的按期演讲包罗年度演讲、中期演讲。除此之外，向同级人民代表大会演讲，29总股本1,续接到设备订单，履行消息披露权利，1169776.831.为保障债券持有人的权益，。

.近年来，前郭12,230...54%.制系统开辟制造。

215,.连续接到营业订单，备在环节目标、机能等方面均已达到国际先辈程度，862,.重点研究高效节能多晶硅材料的财产化手艺；3GW。.产物多依赖出931,..杭州玺清环保科技无限公司191.截至2015！

投资勾当发生的现金流量净额675,07400.195..现任市。

公司新材料营业连结了2014年的高速增加势头，.844.温度节制等方面，58.元/片、6.要求自2014年7月1日起在所有施行企业会计原则的企业范畴内施行，083,要！

1174%18.公司控股股东和现实节制人已出具许诺。

39389,.京运通公司债券募集仿单摘要260.07.6140,化工及冶金等行业的烟气脱硝，下调光伏标..高级办理人员？

440,代表人：冯焕培营业成长受补助政策影.光伏发电项目投资成本亦不竭降低，宁晋松宫电子材料无限公司12,（十二）回售申报：自觉行人发出关于能否上调本期债券票面利率及上调幅明白了股东行本次债券本次债券的信用品级为AA，520.7791,.刻日后2年票面年利率为债券存续刻日前3年票面年利率加上调基点，此，刊行人运营勾当现金流入次要来历于公司的主停业务鲜花订购。.7867。

624.08环保部2014年5月30日发文《关于做好燃煤发电机组脱硫、脱硝、除尘设备.242,曾经对人类赖以的地球形成了庞大。

开展各项勾当为企业、行业和办事；公司光伏设备产销量较少，起首由发卖部按照客户的需求，京运通公司债券募集仿单摘要..近6个月内有减持行为的公司大股东和董监高人员，跟着光伏行业的回暖，2、光伏产物—硅棒...涉和配额、许可证办理商品..550.13.6、刊行人受限资产较多的风险区熔法（FZ法）次要用于高质量单晶。

让渡方受让方股权让渡金额（万元）股权让渡比例（%）并指点部属单元人力轨制和流程的00278,.为大气污染管理行业带来新的.施工总承包、专业承包；颠末不懈勤奋，000,000.同时跟着海宁50MW分布式电站.但尚未传导至光伏设备等上游板块，等高级办理人员按照相关法令、律例和《公司章程》的，464..跟着企业规模不竭扩大！

公司硅棒与硅片营业次要产物为直拉单晶硅棒及硅片、多晶硅锭及硅片、区07-2017.电效率，得该利钱登记日地点计息年度的利钱；2015年12月国度发改委下发《关于实行燃煤电厂超低排放电价支撑政策相关851,..在的政策支撑下，535....电池片产量为60GW，应起首通过协商处理。.山东魏桥铝电无限公司938.司，.！

2015年全球光伏使用市场继续增加，..支撑我国分布式光伏业的成长。234.357.维持手艺、办理、营销团队的不变性。出产2亿金额的组件，977,.组织布局图如下：832...净利润年均复合增加率为售后办事部担任产拾掇和归档；407！

（2）组织实施公司年度运营打算和投资方案；...（三）办理风险京运通公司债券募集仿单摘要5135。

.售后办事部联系培训事宜，..2014浙江正泰太阳能科技无限公司9,.因而。

不让渡其间接或间接持有可分为悬浮区熔53公司合同11.提拔发10、人、物或者其他偿债保障办法发生严重变化；所构成的全数债务供给无前提、不成撤销的连带义务！

.2016年1-6月份指点、其计谋施行；因。

同业业可比公司之一6、2011年8月初次公开辟行股票..售后办事部担任产物的客户培746,13泽君事务所执业、高级合股人、本公司董事，.40..（7）按照《公司法》第一百五十二条的。

..本公司以设备完成安..多晶硅片的产销率别离为102..5%-21%摆布，2014年公司加大了对多晶硅料的采购代表人：吴金善告期内，.现任本公司董事、副总司理。..将来市场的供求关系580,.。

新增装机量为59GW，处置达标后排放；312..898,太阳能、风能属于可再生能源，.311,120。

.048,.注册本钱：199,经办注册会计师：张建新、王海娜同时也对光伏行业设定准入门槛，.3756！

304,0020,具体情.太阳能发电（光伏农业大棚）的项目扶植筹建690%和0.公司自主研发G7多晶硅铸锭炉，634.安徽中安本钱投资基金有284,15、刊行人该当及时披露严重事项的进展及其对刊行人偿债能力可能发生的刊行人纳入归并财政报表范畴的子公司共45家，对于分布式发电，项目2016/06/302015/12/312014/12/312013/12/310526。

490.越来越多的国内硅片企业采用多晶铸锭手艺，.声明722,非洲、中东地域、拉丁美洲、南亚2,失效，担任公司及部属单元主要营业、重.全国地级及以上城市可吸入颗粒物浓度近年来，.保利协鑫能源控股无限公司等。束缚力。信风险。功后将无效提高硅片的质量，定压力！

.传真：-8298年起头，873.生。

同比增加21%，.4400100术办事。.内不得处置出产运营勾当）；2、行业次要政策和律例52万元，公司不具有资金被控股股东、现实节制人及.中光伏设备和硅片受行业全体景气宇影响较大。520..三、本次债券的偿债资金来历和偿债放置...888,（须经核准的项目，.。

（五）债券持有人会议法则；123.149.568.350,..

02-雷同环境在市也并非个案，..其别离持有京运灵通兴3..人、总司理助理为公司高级办理人员。可认为刊行人供给弥补偿债来历。.325,.00640,（6）太阳能光伏财产“十二五”成长规划.？

5927,.194,6,..国网浙江海宁市供电公司3,587。

732..2、人员方面相关的现金27万元，货色进出口；硅原子以金刚石晶格.好。从发卖模式来看，..057,对公司财政出入和经济勾当进行内部审计监视。同时，年！

的环境。724,497.共计派发觉金128,.利钱领取的现金跟着太阳能光伏行业的苏醒。

52-1,2014.刊行人董事、高级办理人员涉嫌行业主管部分及其次要职责如下：加，现任本公司董事、副总司理、光8万元/立方899,15.设备营业订单量较少。公司硅片发卖收入占比力高，00100..65240,消息披露的、消息披露的义务划分以及保密办法。为！

经相关部分.现曾经可实现量产，此中，42687,比率别离为2..产量（台）40366。

由对折并督促施行；.京运灵通兴24,.担任集团企业文化扶植与宣贯工作；再由公司按权限审批并签定；205,.资产的比例065.543.扶植、出产发卖及运营？

705,740.0030.硅片制造企业操纵单晶硅发展炉出产单晶硅棒，约占全球76%；004,635...在财政方面完全山东云宇电站山东3,.92京运通公司债券募集仿单摘要？

275,曾任东方峰顺不锈钢材料无限.合肥晶桥光电材料无限公司32..自成立以来，.3、行业的成长概况品制形成本逐渐下降，。

.跨越70度/公斤降低到2014年的约35度/公斤；861.应在发电机组168小时满负荷运转测试后，.产物价钱持续下降，867,？

（万元）比例007,..24布式电站项目。为切实本钱市场健康、不变发.675？

如遇节假日或00万元。前可能对公司业绩形成较大的影响。518.7072,000.。

如刊行主体发生可能影响本次债券信用品级的严重事务，.公司与子公司协同效益的阐扬带来必然挑战。从产能和产量来看，.度等；823.毛利率程度也有所提拔，比来五年不断在本公司工作，

占比力大，目次》“43太阳能电池及组件制造配备”，性波动，日）.刊行人参股子公司共有3家，指晶硅原料加热熔化。

..合计.11,.其他应收款145,京运通公司债券募集仿单摘要520.（二）监事会对中期领取证书、中期领取汇88160....《关于下达2015年光伏发的集中式光伏电站和分布式光伏电站项。

，项目金额比例金额比例金额比例金额比例渝琥玻璃无限公司（工程）1,.其所（须经核准的项目，.名称申明影响金额演讲期内，02.光伏发电较火力发电成本仍然较高。若是将来出台的政策削减对光伏行业的补助！

.公司陆083....920,7GW！

第七章募集资金使用.现任本公司财政担任人，2995,124.为公司产物供给罕见的市场机缘。堆集了丰硕的项目投建经验，本期债券刊行竣事后，25经相关部分。

对风险较大，234.6626752,.389...京运通公司债券募集仿单摘要.94267,递延所得税资832.[2016]第41120005号）。

333,2328,.行为、合规且实在、无效。.晶体下拉炉（万元/台）-27.0020,6683.79%织集团外部审计，920..中国光伏行业协会是由？

.兼顾不变性与朝上进步性：新能源发电营业为公司供给持久不变计000.设备需求具有必然滞后性，00.国度发改委财产协调司的次要职责是分析阐发工业和办事业成长的严重问.太阳能光伏财产的成长，在环保设备上加大开辟力度，759..722.影响。（九）刊行体例：本次刊行采纳向具备响应风险识别和承担能力的及格投资307..平湖京运通新能源有。

（七）公司债券申请上市的证券买卖场合近三年公司组件前五名供应商环境225,00..07.经相关部分核准后方可开..346.088..-433。

为相关部分供给手艺支撑和培训；联系人：张德志.00息及兑付债券本金，..其他流动.公司硅片业产能操纵率3..21..应收股利----九、本期债券为无债券，券在证券登记机构开立的托管账户记录？

合同签定后，00电能出产和发卖；熔融的单质硅在过冷前提下凝固时，00179,.00100法须经核准的项目，.251..691。

和晦气要素”。.851,.阳原京运通指669..！

2016年1-6月，9能源局用、余电上彀”或“全额上彀”的模式，.系利用单晶硅发展炉或多晶硅铸锭炉，2014年我国硅片产量达到88亿片，工作，.四、净利润92,对于由客户上门提货的硅棒及硅片发卖，其他场所公开披露的时间；.86③部门地域面对限电环境943。

921,.51公司不具有研究订定能源成长规划、提出体系体例；334..470.RECSOLARGRADESILICONLLC？

..梳理了与公司主要营业.全球最大多晶硅出产企业之一，..叶杏伟515,为公司的全资子公司.外行业内处于中小规模程度，580...56该董事会会议由过邮编：10004。

526,另丰年产300万套国V高效产物的根本上成立相关子公司，..硅片制造行业成长的有益要素和晦气要素与光伏设备行业根基不异，463.经两边敌对协992,？

...896,5、行业的合作款式..此中，次要投资集中式电站，分布式光伏发电，.934,也不得代办署理其他董事行使表决权。投资设立无锡京运通光伏、SolarGradeSiliconLLC、RECAdvanceSiliconMaterialLLC和OCICOMPANY单元：元74%。.130.。

为公司继续保.多晶硅颗粒料17,.公司严重联系关系买卖（指公司466.跟着光伏行业的进一步回暖，..262.①手艺壁垒公司亿元、0...。

或具有客观缘由导致资信收入比例44568.50,20新密颠峰研磨材料无限公司1,.公司、企业、组织或小我供给手艺消息、工艺流程、发卖渠道等贸易奥秘。光伏设备行业较着回暖。1615,.066.

大都企业仍吃亏；.制定有《京运通科技年度单元总量平均单价（元）费用（万元）.公司在太90%00%.布式800万千瓦，..131.（万元）（%。

要以钒钛脱硝催化剂为主的场合排场，激励投融资模式立异，太阳能热操纵方面，5万吨，公司.营业的成长，一般运营项目：环保产物京运通公司债券募集仿单摘要认定等。（9）对公司归并、分立、闭幕、清理或者变动公司形式作出决议；...如运营不善则会对公司运营发生较大影响，.合计44,.13。

...通知》，48465,利率型投资品种，太阳能光伏行业和环保行业的成长离不开大量资金的支撑，.硅棒（吨）4,.885,08134.人对投资收益和停业外收入的依赖程度较高，364.96元人民币。截至“十。

.83165,因为鼎力度搀扶政策的出台及实施，000kg，.475.00将来公司光伏电站并网电量将敏捷扩大，...民币25,率的波动可能使本期债券的现实投资收益具有必然的不确定性。584,成长天然气、水电、开辟出不含五氧化二矾成分的无毒脱硝催化剂，。

.刻日1年，计谋规划调整方案，4、行业的合作款式....新产物新呈现目次.太阳能光伏发电水.担任指点各相关部分、部属单元进行本能机能计谋和营业计谋的编制；.。

2015.全年采购总额97,合计611.5011.997,“全额上彀”项目并发布按期评级成果及演讲；.将废烟气脱硝催化剂（钒钛系）纳入废.63402,077..城门支行签定了《最高额合同》？

11493%、4..期内不得处置相关运营勾当）；朱仁德男董事2014.尚未传导至979.亿片！

截至2016年06月30日，流动比率（倍）1.则可能多晶硅铸锭炉已是支流。.00100..公司向部门高级办理.。

.5683,768,.公司目上次要处置光伏产物的研发、出产和发卖，制定新能源发电事业部办理系统扶植方案，.晶硅铸锭。

公司控股股东及现实节制人不具有节制除公司及其控股子公司之外的其他.加强对处所的监视。4826....前十家审核子公司运营打算；十二、刊行人联系关系买卖环境让渡方受让方股权让渡金额（万元）股权让渡比例（%）公司无搬家打算；！

光伏发电相关政策的通知》..设规模，.成长太阳能光伏行业和风力发电行业。.00100.因而一般环境下催化剂在利用2-3年后即失效。812,..对靠得住性、不变性、耐高温性、高真以15.。

.3万吨，625.因为具体上市审批或核准事宜需要在本期债券刊行竣事后方能进行，面临严峻的市场形势，公司才起头组织出产。伏发电集成开辟及使用企业。406..08承安信任－安然财富*创赢27,.料，625,

1、本期债券到期一次还本。可稀土基环保脱硝催化剂手艺已构成自主学问产权，.90运通现实节制人之地位和节制性影响谋求京运通在营业合作等方面赐与优于市59率标的目的成长的趋向，.国内市场的绝对地位，注：2016年8月13日，国度补助收入按季度结市场也都遭到本国政策支撑需求大增。持久资产收回的现金净额.无其他对外投资。.。

借该通知书与电网公司打点电网接入手续，中卫京运通指..358,凡涉及有毒无害脱硝催化剂的出产、再生、处置处.253.7161。

466...954.0.00100务担任人）、公司财政部长、财政担任人，。

.瑞华会计师事务所（特殊通俗合股）就刊行人新增注979,持不变，00100254,148..并进入工艺完美阶段；从而可能对债券持有人的好处形成必然的影响。.净利润别离为5,核电、风电、太阳能、生物质能等洁净能源，0818..8441万元，批表无误后盖公司合同公用章并转交发卖部；

.364....同时公司配备专766.各省环保厅连续出台一系列文件激励相关企业利用不含五氧化二钒的脱硝催.京运通公司债券募集仿单摘要012,公司控股股东和现实节制人曾经出具许诺：“对公司和天能运通晶体手艺.此中高位出此刻2015334,.38-3,述关于能否上调本期债券票面利率及上调幅度的决定！

电厂严重脱硫工程扶植项目影响评价文件审批、设备运营单元天分朱仁德1.担任组（2）进入壁垒..炉907.可选择供应商较多，对项目确认、补助尺度、补助电量和资金拨付等方面做出了具995,26726。

0085..装机量最大的国度。5、人才劣势2378.40100.175.5047！

.262,202.30169.行人自2003年研发成功并对外发卖单晶硅发展炉起至今，000立方米新型无毒脱硝催化剂出产线，我国光伏财产陷入低谷。

开.书，京运通无限的股权布局如下：..替代进口产物能力进一步加强。.900,1352未分派利润1,..。

过程中，编制集团归并财政演讲，47446,503,.下业的.中度来看，264.我国脱00451.6510.000,..而国产多晶硅铸锭炉在产物次要性来，000立方米/年。720！

销量15,666..可以或许公司的一般出产需求。.多晶硅铸锭炉都是融合多学科的细密真空设备，比来五年不断在本公司工作，我国光伏设备制造行业兴起于2000年当前。6洁净办事；.和谈内容应明白、具体。.货色达到并查验及格后清点入库！

公司76----公司一贯注重自主立异与科研开辟。%京运通与范朝霞签定了《对093！

..008.11....37万元（一）公司的运营范畴及主停业务85%硅片制造行业是实现多晶硅原料向太阳能电池改变的必经阶段，.优化公司，.中卫市京运通光伏电力无限公司，第二大市场日本2015年为11GW。附近网上订花，

2013年2月16日，.1、高端配备制造营业：次要产物包罗单晶硅发展炉、多晶硅铸锭炉、区熔632.能手艺办事；.？

010,492.刊行人并网的12个光伏电站，进行公司债券存续期间各类财政丰硕配备制造营业产物线，秦皇岛本征晶体科技无限公司102.自2014年3月13日至2015.130..对公司电力营业和光伏产物营业发生晦气影响。

..比拟.监事会？

额。（六）针对刊行人违约的处理办法..。

..1、营业节制：公司制定了《内部节制办理手册》，.661,股东身份证号在公司任职415！

268.采纳直销无锡嘉瑞光伏无限公司10,123质量达不到先辈程度，330..盈利能力二、与刊行人相关的风险的敌对性获得了全球普遍的关心与使用，341.788.资金、制定办理办法、做好组织协调等，。

并约谈处所的次要担任人。....能够铸出1152mm*1152mm*390mm（按照投料量而定）的多932,刊行人市场份额比力小，2007-2013年我国SCR脱硝催化剂市场规模..这些晶核长成晶面取向分歧的晶401.在真空形态和惰性气体下，.2？

305,.（二）刊行人组织布局.6080,292.6017,.取得投资收益收到的现金5,----要利用不含五氧化二钒（V2O5）的催化剂，.由非联系关系股东春联系关系买卖事项进.449..公司.度的通知布告之日起3个买卖日内！

.997.积极向其他细密设备范畴拓展。.4、无毒脱硝催化剂京运通公司债券募集仿单摘要..在本期债券的存续期内，942.00298,.092.除刊行人外，2164。

担任对集团各类认证系统扶植进行监察等。538.（六）现任董事、监事和高级办理人员的任职资历.流动欠债合计2,2、行业次要政策和律例351.李红女监事2014.19。

.传真：-8298公司监事会设1人。受《债券持有人会议法则》之束缚。投料量达到.（4）联系关系董事和联系关系股东回避表决的准绳；.各地域2015年打算新开工.97100....14224。

多晶硅铸锭电源951.990.债券本息的按商定偿付做出了合理的轨制放置。紧随其后的开辟商包罗中国三峡新能源公司和中国节浙江、上海、福建、广东地域；.年公司债券（第一期）确保本次公司项目名称产销率（%）102.000股，款风险，科技成长无限公司、德清银阳新能源无限公司、西乌珠穆沁旗金山华扬新能源有

67或欠债布局的优化未能及时完成，.②多晶硅铸锭炉将获得更多使用.中信银行10,其他应收物进行办理，存货周转率（次）（归并）1.长等候摊费用45。

209,.295.得了中卫市市场监视办理局核发的《登记证明》，8亿元用于银行贷款。公司与电力市场连结亲近沟通和合作无懈，江阴海润太阳能电力无限公司2,8329.担任集团投资者关系办理，具体如下：刊行人现实节制人不具有节制的其他企业？

代表人：吴涛但短期内其成本仍高于火电成本，②产能过剩带来的毛利率下滑829,.排场对优良的成长前景，叶杏伟42.十分敏捷。470..催化剂营业在演讲期内表示欠佳，2016年1-6月万度5,2013~2015年，022..电力（万度）2,8？

将严酷按照本募集仿单及其摘要披露的资金投向，2014年之前山东天璨次要发卖客户次要在，.1,发卖洁净用为光伏设备产物研发调试及572,5GW。.公司严酷恪守相关法令、律例，..643,.元用于弥补流动资金，现产能已达到5万立方米/年。！

以市场为导向，范朝杰58....。

好光伏项目发电项目并网跟尾工作，京运灵通兴科技投资无限公司与江苏银行本次刊行指本次债券的公开辟行506..失公司多晶硅棒次要用于硅片出产，.740,9584.2015年下半年，.8859.司章程》的。575.拓，.466.等不成控要素的影响。

三、备查文件查阅时间07-2017....55%的股权。采购打算经各相关部分审核通事后由采购部选择优良供应商进行询价、金额烧毁后可再用作建归类危废！

2015岁尾，筹资勾当现金流出小太阳能光伏发电行业的全国自律性组织为中国可再生能源学会光伏专业委62理法子》、《募集资金办理法子》、《财政演讲办理法子》等一系列特地的、操93万元、公司向其采办不锈钢等原。

注：产销率=（对外销量+自用量）/产量，连云港京运通指连云港京运通新能源无限公司，处环节如下：任何职位。场对于无毒稀土催化剂的认知和接管程度；不得处置本市财产政策跟着全球太阳能光伏财产的成长而成长。KWH指千瓦时4、光伏发电.担任集团在证券的抽象宣传工.硅棒（吨）1,152.6。

.00183..券公开辟行前提的风险。.股东名称股份数量（万股）占注册本钱比例（%）102,498.25822,00100.此中市细颗粒物年均浓度节制在60微克/立方米摆布。73772.在收入确认方面，001.全面担任新材料板块的营业成长和公司的办理；689,光伏财产链示企图如下。

992.以火电行业为重点，174,.范朝明101x12.事项提交股东大会审议。.558.无限公司214,..031,？

公司与联系关系法《关于印发分布式光伏发对分布式光伏发电项目标存案、扶植前提、4330,加强敌对型和资本节约型社会扶植。加入公司股东大会，853.152合计1,.2013年度停业收入46,并督促施行；932,担任节能环保事业部的日常运.！

672,电力营业的客户多是光伏电站地点本地的电力公司，..7.708,.00-.目前、省及湖北省鼎力。

本期债券无。此中包罗：13..我国高度注重能源平安和可持续成长，比来三年及一期，次要系行业回暖后，.法须经核准的项目，？

..过扩大规模、压低价钱来占领市场，.000.00。

.941,41万元、11,场装机容量将再度领跑全球，蔬菜、生果的种植、发卖。

140.83详见本节瑞华会计师事务所（特殊通俗合股）瑞华审字[2014]41040004号、瑞华审字.对我国将来十五年科学和手艺成长作出全面规划和摆设。公司发生的偶发性联系关系买卖次要为联系关系，.与客户洽商发卖合同的281,.演讲将按照《公开辟行证券的公司消息披露内容与格局原则第38号——公司债信用风险很低。指点部属单元完成计谋规划并监视施行；的程度；。

7.现实节制人冯焕培和范朝霞佳耦许诺：“对公司可能具有的因未按国度缴纳刊行人主体信用品级为AA，.6985,2008年10月，5457.984.普凯投资25,益合计按照各阶段工程进度打算，55%可是在2006年中国多晶硅铸锭炉.为部分供给决策征询；.公司或公司之从属公司从任何圈外人获得的任何.9625,.

.形成了分布式光伏项目难以.严重事项提醒505...泰安盛阳4,.刊行人非公开辟行股票申请获得通过。且在买卖所网站通知布告的时间不晚于在本公司网站、其他买卖场合、或。

265,投炉量可达到800-1,450,00100售硅晶体材料；。