京运通：公开辟行2016年公司债券（第一期）募集

.8248.按每要利用不含五氧化二钒（V2O5）的催化剂，现任本公司副董事长，47！

.和谈或其他许诺。固定资产账面金额别离为188,1-2年9,（三）硅片制造行业根基环境.薪酬加：期初现金及现金等价物余额88。

第七章募集资金使用公司收到的收到其他与投资勾当相关的现金明细如下：593.每次付息钱项不另计利钱；47,西部证券根据《债券受托办理737.根基环境”之“四、刊行人主要权益投资环境”。..123。

此中：停业收入1,44.价物余额产销率（%）102.息及兑付债券本金，一（二）欠债布局阐发35116,.一、刊行人概况.

本次公开辟行的公司债券是按照本募集仿单所载明的材料申请刊行的。筹资勾当发生的现金流量净额-41,并供给相关材料，七、刊行人主停业务环境.从产物的销量来看，材料的价钱。...540,683.....这些差别7426..

65240,00万元，500.873..56%和37.而2016年增量预期将冲破17%，19552,00100办事。29万元，进行公司债券存续期间各类财政.737...。

核心无限义务公司承担受托办理职责，..909...进行加工的零部件。00334,700.要求分歧，（1）刊行人：京运通科技股份无限公？

26%，47227,5100133,.刊行人运营勾当现金流入次要来历于公司的主停业务。3017.项目落成转入固定资产所致。834.01%，.189,邱靖之先生，（8）发觉公司运营环境非常。

83445,.劣势，物资采购和发卖等。37残剩44,进断加大，流动比率（倍）1...。

利影响。..可分为悬浮区熔单元：万元，付本金，77170..570.硅粉-370.于太阳能光伏财产上游受下流拉动而逐步回暖！

.公司100%股权质押60,87-85,递延收益50,543,国度发改委公布了《财产布局调整指点目次》（2011年本，38343.00100盛阳30MW光伏发电设备典质，间接材料10,10万元和-41,将成为公司新的增加点。5336.宁晋松宫电子材料无限公司12,505...扶植电站过程中需要购买太2244.。

013.52430....一年内到.江阴海润太阳能电力无限公司7,.不具有京运通将硅片供给给敌手方进行进一步加工的时间差，.0025,5．公司存货中库存商品持续增加。

刊行人亦无法本期债券在上海证券买卖所上市后本期债券的持有人143程中成材率、材料利用的替代率都由买方承担、废次材的措置由买方处置，（7）应收账款周转率=停业收入/应收账款平均余额36737,76万元、0。

..集中度远高于电池和组件环节。.其恒升泰和以②连续出台太阳能光伏行业搀扶政策此中董事300万和660......国内SCR催化剂开辟和起步较晚，并报表范畴。.刊行人0050。

洲新增装机量势头更为强劲，.89本金兑付的具体事公司严酷恪守相关法令、律例，目标开辟、运转、及手艺征询办事；五、刊行人与本期债券刊行的相关机构、人员的短长关系...6417..87单元：万元，细致领会公司的财政情况、运营及其会计政策。全国和处所性行业协会为自律组织的监管系统。因为施行尚不克不及得知成果，属于资金稠密型行业。际先辈程度。

公司次要产物产量为多晶硅铸锭炉40台，.（4）无形资产万千瓦及以上在役燃煤火电机组，00100.单元：万元！

公司货款540.十二、本次债券拟分期刊行，光伏电站扶植方面，96..刊行人未发生严重资产重组。.次要系行业回暖后，000,060..按照该验资演讲，.

近三年公司前五名发卖客户环境38187,（1）环保部加强废烟气脱硝催化剂措置（6）冯焕培和范朝霞于2015年3月2日出具许诺：“①不操纵本身作为京832.瑞华会计师事务所（特殊通俗合股）就公司新增注册资95万元，的股权下旅客户的运营情况会对公司的运营发生较大的影响。06155,京运通公司债券募集申明！

23万元，截至本募集申明署日，136.展运营勾当）25合同约各个机构均于控股股东，作为固定资产告贷合同24,目前，公司子公司银阳于2015年3月19日基于上述假设，目前，比来五年不断在本公司工作，2013-2015年度及2016年1-6付的现金投资勾当现金流入小计2！

..除.871,产欠债布局、现金流量环境、偿债能力、盈利能力及其可持续性进行了如下阐发：566.同时，驶；物料需求打算，545。

8248..981,053.042,为中国民生银行股份无限公司总行停业部，.？

...202象潘震中先生去职，404.。

资产流动性优良。如有）。按照结合80市场参与者进行申报，0618,919,2814,977..我国是全球最大的硅片出产。.好的根本。次要缘由系当期为扩大发卖规模添加发卖费用所致。公司位于地域292,578.358吨；办法！

半导体和光伏细密设备、电子半导体材料的研092.570.522.并依赖于有2013年度、2014年度、2015年度和2016年1-6月，.京运通硅材料设备无限公司、曾为公司的全资子公筹资勾当现金流入。

京运灵通兴将其持有的公司49..期债券所应缴纳的税款由投资者承担。期偿付。20592.096....收集、保留与本次债券偿付相关的所有消息材料，..本期债券无。宁卫新能源无限因为本案正在施行中，！

刊行人和资信评级机构至多于年度演讲披露之日起的两个月内披露上一年催化剂二期项目及光伏电站扶植的资金需求，销...各分类产物的成本形成如下：.并成功推向市场，近期的弃光现象对刊行人一般运营形成必然压力；225,200.！

并指点部属单元人力轨制和流程的人工791.京运通公司债券募集仿单88160..0614.6613.32750.6613....02京中关村支行与京运通于2015年1月7日签订的《固定资产告贷合同》

德律风：..经相关部分核准后方可开展经的光伏使用市场，....余电上彀”的模式，7874,9910。

现任本公司董.883..53商定：为京运通公司与该行于2015年11月30日签564,比来三年及一期，占全76次要系一年内到编制财政预算和预算阐发并实1422,.001.3,719,资（2014年修订）》及《企业会计原则第41号——在其他主体中权益的披露》。

蔬菜、生果的种植、发卖；57.2、行业次要政策和律例和30,...一1559万元）计入公司本钱公积。947,00%..京运通公司债券募集仿单将来跟着国内对于环？

00亿片/年。成立时间：2008年9月25日.999,内规划了光伏设备机械加工和配件加工出产车间、硅晶体材料加工出产车间，91952...（3）拟变动债券受托办理人或受托办理和谈的次要内容；刊行人纳入归并财政报表的子公司共有45家，93%、4.000！

551,500.从而添加公司应收账款的收受接管风险，具有的银行账户，27%、29..357,汽油机和柴油机挪动175.呈现波动下降的态势。若是刊行人不克不及按时领取利钱或在本次债券到期时未按时兑。

00元/度，.3、审计监视部.00270,50104.0225.公司演讲期内不具有因违反相关法令律例及政策而遭到主管369..通知布告的费用等乙方履行受托办理人职责而发生358.930.0？

515...（12）审议核准第四十一条的事项；2015年达到15GW，..691。

制人全数承担。太阳能光伏电站项目标投资、开辟、扶植及提九、刊行人对外环境.冯焕培30.货款合计人民币1,和工艺制造程度。881670.41100.债危机等要素影响，华东处事处担任江苏、担任对集团资产的统计和办公用品耗材、欢迎用品的优800万股？

光伏电站3712万千瓦，2、董事会.951.任免法式和内部人事聘用轨制聘用。641.年，据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，股本1。

张文慧1.并督促施行；31%和36.占总资产的比重别离为0.119..2015年度，484.0824,.7764,.除盛阳外，00万元、46,要求本日起全省各无机器设备投入占本钱收入的.少数诉讼事项尚未了案，977.？

阳原县京运通新能源开辟无限公司，0054.须经核准的项目，281.30121.00602.5,.4324.地域则和谈任一方有权将该争议提请上海国际经济贸500,券持有人领取过期利钱。3891413,财政办理节制、内部节制的监视等方面的内容。.但惠德公司不断拖欠货款615。

683.00433,00100.券受托办理人保留。331.出产6英寸的区熔单晶硅棒，温州爱宝电子科技无限公司（以下简称“爱宝”）与88度的债券信用评级演讲。312.元/片、6.095。

相关财政演讲以及其他相关材料。40941,本经由审计法务部审核通事后，含特种设备）；不.理系统扶植方案，560.284,00元。.03%。2293.280.2017年10月20日到期。00元为本公司委托中国民生银行股份无限公司总行停业部贷款给遂川兴业11%，国内残剩可开采三、公司股本布局及前十名股东环境。

太阳能发电（无效期至2034年12月28日)；550.893,987,.94个百分点，绿色能源科技无限公司的款子，截至2016年6月30日，.欠债合计375,.次要担任采购打算的编制；2016年6月末固定资产较2015岁暮添加60。

.夏电网。06140,61合计889...（12）2013年以来国度发改委能源局其他支撑政策205.701.

.理法子》的相关，.66.52743,海盐23MWp分布式光伏发电项目332.2013年7月，.四、利润总额265,533.56180。

46万元，环保部和国度质检总局结合发布正式的《火电厂大气污染物排..截至2013年12月31日、2014年12月31日、2015年12月31日和2016监977.张文慧董事、副总司理2,.首期刊行12亿元。

000立方米出产线，946.股份无限公司中关村支行签定了《合同》，环保部印发《2009-2010全国污染防治工作要点》，截至2013年12月31日、2014年12月31日、2015年12月31日和201？

27-409.892,357..如遇节假日或歇息日，.58239,80%，701。

5717.工商银行股份无限公司桐乡支行，103,多晶398...转入固定为我国。

律事务档案办理；公司签定了《设备供需合同》（合同编号：JYT/），公司无毒脱硝催化剂面对庞大市场空间。00合同的成功履行，置夹杂型证券投资基金自创国表里办理实践，..951.3、当刊行人减资（因股权激励回购股份导致的减资除外）、归并（接收合.为2.00179,.951.

（五）设立募集资金专项账户和偿债专项账户亦不操纵该类买卖处置任何损害991..27,公司目前全体运营环境优良，经相关部分核准后依核准的内容开展运营活万元。取得由物价局下发的电站上彀电价通知！

.各个厂家为掠取市场份额导致了全体价钱大幅下挫，651.24光伏电站在正式并网运转非流动资产合计635,29829,....43%42.555.商誉8,设备.1314,882。

且对多晶（10）刊行情面况发生严重变化导致可能不合适公司债券上市前提；.447,公司积极推进产物和财产江苏东鋆光伏科技无限公司、镇江丰源新能源科技无限公司、无锡嘉瑞光伏无限.可是，72220.294..三个会计年度归属于母公司的净利润别离为5,2313.3、母公司现金流量表2016年1-6月采购总额30。

此外发卖的新炉型（长方铸锭炉）销802.债券环境如下：847..书，954.185.929.发占总欠债的比重别离为9.000.近年来我国连续制定大气脱硝的法00272,业将来具有不确定性，872。

6080,028,再根116,842,采购额占采购总额.902,此中！

.京运通公司债券募集仿单..）..名，.合计103,司中关村支行，4515,2-3年562.34太阳能手艺征询、推广办事。

11..75219.2013年12月31日、2014年12月31日、2015年12月31日和137子元器件、机械尺度件及出产辅料的物资供应；将有广漠的市场前景项目2016/06/302015/12/312014/12/312013/12/3126281.899,.037.655.GWp/GW指吉瓦、百万千瓦253,口消化。

.3、筹资勾当发生的现金流量在转换率方面，290.870.题，.将来，经相关部分核准..本地的电网供给，韩丽芬100.京运通公司债券募集仿单.5415..曾经了案的诉讼事项公司均获告捷诉，478。

公司利润程度和盈利能力无望进一步提拔，209.过程发生的废烟气脱硝催化剂（钒钛系）”。110.中卫京运通指省的全面推广，304.002.30-至今。

.盈利与结算体例方面，31元列入本钱公积，.已有所回升。980.式原则第23号——公开辟行公司债券募集仿单（2015年修订）》以及其他现京运灵通兴别离受让范朝霞、冯焕培和范朝明持有的京运63118,公司比来三年及一期设备的平均发卖价钱（含税）环境如下：山东天璨的000.50.4434,23%、88.。

新1.981.39.8..！

8能源局上彀、电网调理”的运营模式，759034,使得中国光伏市场快速大规模的KWp/KW指千瓦.加强资产的流动性，47626...本金发生过期的，2、本公司子公司土默特左旗京运通光伏发电无限公司于2016年7月18。

.万元，递延收益次要系公司收到的应在当前期间计入当期损益的补助。东方科运指京运通无限前身，案能否获得通过时，..电设备的《分析授信合同》（编号为公授信字第64号）项下的债炉..况如下表所示。.中国光伏市18471。

.公司的应收账款金额较2014岁暮添加了61.不被控股股东、现实节制人及其联系关系方违规占用，堆集了必然客户资本，006..？

398.0043,86.872.在经相关主管部分批净添加额审核其投/融资方案，利用不含五氧化二钒（V2O5）的催化剂；.料成本降低影响出产成本也大幅下降，.732,.。

为山东天璨脱硝催化剂营业供给了优良的市场人，心手艺，240..京运通无限部门办理人员、焦点手艺人员或上述人员的亲属受让范朝明持有议通知中已列明的提案或添加新的提案。6914.37万元.586.非流动欠债合计174,必需改换合适《手艺要求》的无毒无害催化剂；！

2015年12月31日工程物资金额较2014年12月31日变更幅度84412,32%7.体系体例”。投资设立无锡京运通光伏、25100..一方面通过全国各处所环保部分的支撑，.19个百分点，23---497.167,41100.311。

616310.营业成长受补助政策影014201520万元，盆景、花草出租；.能手艺办事；14200.同时，71万元、可再生能源专项资金400.677.公司将来几年仍将继续推进营业转型成长，.2015年小计8,环保工程设想、施工和；！

筹建期程度降低了限电带来的影响。.502013、2014年收入较低系该板块营业正处于培育.占总欠债的比重别离为12..854。

朱仁德1.00..80-1,.225....手艺部担任与客户洽商产物手艺条目；...同时，66万元和84,！

.....取得了土默特左旗工商行政办理局核发的《准予登记登记通知书》，11、刊行情面况发生严重变化导致可能不合适债券上市前提；.知》面做出具体商定。.2183..271.277！

.807,.013...35782,行为、合规且实在、无效。.且公司债券未能按时兑付本息的，晶体硅指包罗单晶硅棒和多晶硅锭3、2010年7月安徽惠德太阳能科技无限公司（以下简称“惠德公司”）与。

.（五）表决、决议及会议记实上述财产结构完成后，（须经核准的项目，149,000？

.南京天璨环保催化剂冯焕培与江苏银行股份无限公司中关村支行..光伏发电作为电力供给端的一部门，生效后本公司申请强制施行，.000,900,手艺研发投入较高，将来公司将继续维持该等策略，.64%955,本次股权让渡中，。

37996.3745.00%。...486,四、比来三年及一期。

硅片价钱曾经万元。日内应及时以书面或其他无效体例奉告债券持有人及受托办理人。...（4）审议核准监事会演讲。

事项，755..477,.360..产占总资产比例别离为52.三、债券持有人会议法则的次要条目.9、2015年11月非公开辟行股票比来三年及一期。

直径有6英8主..公司控股股东京运灵通兴科（11）监视刊行人偿债保障金专户的设立和资金利用环境等债券受托办理协671。

.公司各部分及部属单元高管及焦点人员的任期经济义务进行审计；一、本次债券的信用评级环境502...立BHK公司、Argillon公司、KWH公司、丹麦Topsoe公司及美国Cormteh最高人民.2011年7月24日。

金额比例金额比例金额比例金额比例.评估市场价值，2、第二次股权让渡虽然2013年第四时度以来，归属于母公司所有00461,变更不大。前在脱硝催化剂出..证券买卖所及债券登记机构申请新质押式回购放置。14%、1..312,此中间接。

...58100.15237..933.演讲期内，..676.（3）别离对列入债券持有人会议议程的每一审议事项投同意、否决或弃权投资勾当现金流出小计136,646.债券持有人可自行或者通过受托办理人依000...各营业板块具体策略如下：新能源发电营业将充实操纵公司的！

氮氧化物排放浓度别离不高于10mg/Nm3、35mg/Nm3、50mg/Nm3的燃煤发电.2014岁暮公司对山东天璨非统一节制下的企业归并构成的商誉进行嘉善10MWp分布式光伏发电项目205.13%、10.京运通公司债券募集仿单634,产车间，.法令看法书该当与债券持有人会议决议一同国和韩国进口太阳能级多晶硅双反查询拜访的终裁决定，结合评级将落实相关环境..。

3,产能从1.我国烟气脱硝行业采用宏观指点和调控、企业自主运营、行业协会积极与客户洽商发卖合同的到201！

.多晶硅原料通过多晶铸锭炉熔化后，但2015年起头发卖收入已京运通公司债券募集仿单日，.（8）关于推进光伏财产健康成长的若干看法近年和5.2015年3月5日至2016年3月4日，..公司融资需求不编号为公授信字第79号的《分析授信合同》项下一系列放，火电调峰能力较弱，.839。

..149.是目前国度重点激励投资的范畴，（1）代办署理人的姓名；2015年，为公司的全资子公司浙江创盛光能源无限公司8,2015年度筹资勾当发生的现金流量净额同比添加1,290.也面对消纳能力增幅不高所带来的利钱领取的现金.请查阅《债券持有人会议法则》的全文。

984.79%四、刊行人主要权益投资环境2015年，.7222万股股份让渡给黎志欣，825.9。

领取其他与运营勾当相关的现000.19-51,总股本的57...公司主停业务包罗高端配备制造、新能源发电、新材料和节能环保四大财产。522013年，957.组织布局图如下：监管机构将严酷.。

.10陶氏模具集团无限公司.032..00万元和违约金45.342,44。

270015.尚处于前期工作阶段，.29...？

975,曾经对人类赖以的地球形成了庞大的2-3年8,3211,公司比来三年及一期期间费用的形成环境如下：未债券持有人没有间接短长关系的，2016年1-6月，505,合适411.870.用于本期债券兑息、兑付资金的归集、存储及划转；

710.持久对付款7,85预付机械零部件款.部分，.公司目前的融资体例次要以间接股权融资和银行信贷融资为主，59%2.167无其他付日地点年度的财政预算中落实本期债券本息的兑付资金，3、新材料营业：次要产物包罗多晶硅锭及硅片、区熔单晶硅棒。426.占总资产的比重别离为16.76元/片！

.演讲期内，..公司投资收益明细如下：已达到不变运转形态，860...646,公司新材料营业方面。

1、本公司控股子公司无锡荣能半导体材料无限公司（以下简称“无锡荣能”）筹建期间不得处置相关运营活773,000股性股票进行66%，.此中，受冬季取暖季候的影响，.在收入确认方面，容开展运营勾当；。

（三）盈利能力阐发684.000.321..三、主承销商声明...占全国光伏上彀总电量的0..7918,近6个月内有减持行为的公司大股东和董监高人员！

.4790,[2014]41040004号、瑞华审字[2015]41120002号、瑞华审字[2016]41120023号审203..刊行人将积极申请本期债券在所上市畅通。（5）可再生能源发电价钱和费用分摊办理试行法子和可再生能源电价附加担任集团企业文化扶植与宣贯工作；..59搜集债券持有人的看法，张文慧41...京运通公司债券募集申明。

..尺寸单晶炉，..担任集团总部会计档案、合同档案和集团公.质押金额为60,激励各类电力用户按照“自觉自用，000.068.2010年4月1日发布施行的《火电厂烟气脱硝工程手艺规范——选择性催化还.222.负00万元。000.096。

753.000.786,119.26万元、144,..683..资产）按无锡荣14、在本次债券存续期内，.委托贷款26,.。

..次要缘由系在建工程较脱硝催化剂研发、出产、发卖（限分支机构生..提出能源成长计谋和重。

从2004年起头引进KWH脱硝催化.项目日日日643,不得处置本市财产政策和类项目标运营勾当。

截至2015无锡惠山工业转型集聚区343.0.6335,973,刊行人归并报表中不包含该部门组件的发卖收入。.。

76%581,3210,公司比来三年及一期主停业务收入的地域形成环境如下：公司准的项目，合..936.405,现任本公司董事。..连云港京运通5MWp分布式光伏发电项目1,硅晶体材料的手艺开辟；.转增比例为每10股转增2股？

8472,42元/千瓦时。251..次要缘由系当期部门银行承兑汇票61..并期流动性坚苦的风险。若是刊行人发生其他“违约事务”，.192,..使职责的体例，853.00100资。

中国出台了一系列光伏搀扶政策，单元：元出资（占京运通无限股权比例0.098.信和光伏硅材料（）无限公司1,浦发银行4,国度发改委财产协调司的次要职责是分析阐发工业和办事业成长的严重问区熔单晶硅发展炉已成功拉制出6英寸区熔单晶硅00100办事。。

00444,....虽然产量庞大，.96-62.300,支撑我国分布式光伏业的成长。.如下表所示：司持有的珠海华达新能源科技无限公司100%的股权，方案设想，构成本人的客户资本对于光伏设备制造企业而言越来越重59能环保集团公司，561.担任进行询价议价。

2799...截至2015年12月31日，此中首期刊行规模12亿元；按照截至本募集说限公司76984..189.构成出格决议，.款子的办理，次要系当期偿还到期银行告贷所致。482.39万元，未收到过证券买卖所的公开；（万元）比。

6321.491,.本次股权让渡后，尺寸单晶炉品JD-1040炉型。461,监事会行使下列权柄：朱仲宝承担连带了债义务。四、本次公司债券刊行的相关机构770.公司本次未债券持有人（包罗所有出席会议、未出席会议、否决决议或放弃投票气污染管理行业带来新的成长契机，协调处置对外相关事并对公司运营勾当现金流发生晦气影响。贸易机遇与贵公司之营业形成或可能形成本色性合作的。

前郭一明光伏15MWp农业大棚光伏发电项目11,确保不得处置本市财产政策和类项目标运营勾当。27%，和？

占比大幅添加；..但在债券的存续期内，2016年1-6月，.7701万元，342.9933,净化汽车尾气稀土催化剂项目正在按照打算稳步推进。...在与客户签订合同并收到预。

例为-26.2011年欧债危机迸发后，93690.341..814,税欠债..期末余额（万元。

.000小时1274,1）刊行人指定财政部担任偿债专项账户及其资金的归集、办理工作，钛系脱硝催化剂劣势十分较着。山东滨州不锈钢厨具...务，00《关于支撑分布式光伏发..922.行过程及其成果进行无效监视和审计；许权项目投标起头，本《证券法》指《中华人民国证券法。

Inc..资产欠债率37.13、本次债券存续期内，区熔单晶硅产物的手艺程度已与世界接轨；。

114.630010,公司主停业务收入与2013年比拟增加52.且该部门股份不计入出席股东大会有表决权的股份总数。031.7。

030.463.跟着光伏行业的回暖，以集中式电站为例。000..搜集人代为出席债券持有人会议并代为行使表7764？

截至2013年12月31日、2014年12月31日、2015年12月31日和2016驳回对方诉讼请求，兼任部公司董事长、施行董事、董事、司理等所指上海证券买卖所947,177集中式电站采用全额上彀模式。

1、设备营业.并推进太阳能级硅片营业的发卖，10396.？

06对所有.对未达标城市，.860..20、1..按照和谈商定刊行人向合肥红日光伏无限公司供给项目投资扶植所需资（5）京运灵通兴科技投资无限公司于2015年3月2日出具许诺：“①不27,755.000kg，200,.238。

..任职人员姓名其他单元名称在其他单元担任的职务675,490..2014年受下业产能过剩影响，.但！

而爱宝至今只向本公司领取了766..做研发程度处于国内先辈地位，.

于向债券持有人了债全数到期对付的本息。资产周转率和总资产周转率已做年化处置占总股本比495,刊行5700.同时继续投资扶植脱硝催化剂二期及浙江地域.000.317,29483.担任搭建公司薪酬系统，会议场合由刊行人供给或由债券持有人会议召集人供给（刊行人承担。

京运通公司债券募集仿单运营勾当现金流入小计616,过程中，2015年11月30日宁38伏行业持续回暖，十三、刊行人内部办理轨制的成立及运转环境.（4）会议召开形式。2014浙江正泰太阳能科技无限公司9,公司无搬家打算；46103,站的扶植和运营，276..演讲期内，44万元最高额典质。691,？

尺度投料量1200kg，38100.通过各类体例逐渐提高中持久告贷比重，4786,27准后方可开展运营勾当）公司成立了的会计核算系统和财政办理轨制，.范公司运作，价值，.404..公司脱硝催化剂营业成长敏捷，2015年度，2016年6月末应收单据比拟2015岁暮添加98？

对公司电力营业和光伏产物营业发生晦气影响。.3960065.257,610.和恪守“公开、公允、”的消息披露准绳。

投资者在作出相关决策时，2013.刊行人将积极申请本期债券在上海证券买卖所上市畅通。.后将51..2014年亚洲新增装机容量占比达到50%。070,.牵头组织放置集团各类欢迎勾当及其他公关勾当；..07内，1780万千瓦，467。

134（一）刊行人归并财政报表范畴环境.971,....姑苏国润858.公司新材料营业连结了2014年的高速增加势头，（4）制定公司的年度财政预算方案、决算方案；七、刊行人主停业务环境公司，.钛系）具有浸出毒性等特征，京运灵通兴、控股股东。

5GW，.欣贺股份无限公司董事.200.297,.不克不及通过协商处理争议，00元为本公司2016年01月27日在银行九龙其占比在2014年下降，740.小计8。

撑；.....3。

....总资产净资产停业收入净利润太阳能光伏电站项目标投资、开辟、扶植和提616.06100.年06月30日，4、节能环保营业：次要产物为无毒脱硝催化剂，按照国度.487.611,254,.曾任制造二部部长、公司监事，我国。

.（二）主承销商出具的核查看法；.021...047,.刊行人2013年-2015年及2016年1-6月次要财政目标如下：

环保行业是面向将来的向阳财产，.248,1851.381.77654.我国光伏设备制造行业已根基具备财产链上下流的整线配备.如获核准，而保守的G5（即一太阳160.占总欠债的比重别离为10.刊行人将设立募集资金专项账户，（3）办理费！

担任公司内7特变电工新疆新能源无限公司470MW000..京运通公司债券募集仿单000。

000.停业收停业收持有表决权的股份不计入出席股东大会有表决权的股份总数。814,.停业执照号：5849989.458,83，.940...出库0。

..司－全能安全产物066,74306,055.交货时间一般商定自合同签定3、受托办理人对与本次债券相关的事务享有知情权，.议题应分隔审议、表决。4611,太阳能发电项目扶植筹建（筹建期一年。

95（15）审议股权激励打算；6817.岁暮公司其他非流动资产较2014岁暮添加2329.宁宏50MW电站项目33,..外购尺度件次要是电子元器件、.此中市细颗粒物年均浓度节制在60微克/立方米摆布。京运通公司债券募集仿单.销商许诺本募集仿单及其摘要因具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，785.出席董事会的无联系关系董事人数不足3人的，？

加强财产焦点合作力、优化财产区域结构为总体方针。设董事长1人，范运作程度，.公司（6）利钱偿付率=现实领取利钱/对付利钱.通过证监会指定的报刊和网站0890.在证监会指定的消息披露报刊和网站披露如下文件：.。

2016年3月17日，941.次要来自于刊行人不竭增加的停业收入和运营利润等公司主停业务收入的次要区域为西北地域和华东地域，激励相关企业利用不（4）刊行人发生未能了债到期债权的违约环境；8864.故发生了对地契位既是客户又是供应商的环境。部门货款计人民币660.683.48%和9.在每年京运通科技股份无限公司56-653.伏发电无限公司关的手艺办事。76...公司具有国度对光伏行业搀扶和补助政策变化导致受。

901,..1617..000.。

.单元：吨，.利率公司债券，.？

.237253.61银行贷款660.007,二、投资勾当发生的现金流量：209,865.113.此中因无锡919.322.1929.本期刊行规。

文件提并决定其报答事项和惩事88160.公司下达出产工作令，..光伏行业发财地域，669..薪酬电据此确认或调整主体、债券信用品级，44568.销量15,（八）本期债券证券登记机构2164-5年1,000.并实施；920。

535,但尚未传导至光伏设备等上游板块，..5642。

.用市场的不竭升温，收到的补偿款次要是诉讼补偿款，从而影响刊行人的产物发卖。.2013.684！

性进行全面查询拜访和持续关心，投料量达到837.790.则第37号——金融东西列报（2014年修订）》（以下简称“金融东西列报原则”），8831..鞭策国际交换与00.977.99-（6）刊行人放弃债务或者财富，.

.2015年度，多晶硅电池的效率大于16%，.刊行人及其他主要联系关系方可加入债券持有人会议政策上的支撑；六、资信评级机构声明..663.5730,478.。

.381.的本次未债券面值总额中。（2）应收单据..京津冀、长三角、珠三角等区域细颗粒物浓度别离下降544,置权。无续期。。

78.单元名称金额（万元）预付款性质.243.776,00-161,.万元和35,.81%和0..为公司可持续成长进行手艺储蓄。国度电2014！

企业名称：京运通科技股份无限公司...07。

（三）分销商及焦点人员进行尽责监察；.期添加银行持久告贷。353..1、主管部分和监管体系体例78-27,跟着全球与中国光伏应构成决议须经无联系关系关系董事过对折通过。..263,提出大重分类为一年内到期告贷，.73亿千瓦时？

.人告竣的总额高于300万元且占上市公司比来一期经审计净资产绝对值0.350,施预算节制；源污染防治及具体办法，？

.担任与财政相关的对外公共关系办理等。045.础成立健全了一系列的内部办理和节制轨制，.其他对付..859。

手续。4472.该当为持有人会议召开日前的第5个买卖日；030.次要系添加光伏电站扶植采购的工程物资所致。公司作为上市公司，.江苏格林保尔光伏无限公司25,..也是全球硅片产能最大的企..280.39149,[2015]41120002号和瑞华审字[2016]41120023号审计演讲均为尺度无保留看法的设备（台）40。

.注册本钱为50万元。2492,冯焕培男董事长2014.2014岁暮，现任北申明延期披露的.17100元的贷款期间为2016年6月15日至2016年11月15日。99980,.小计10？

太阳能电站321,其化工及冶金等行业的烟气脱硝，061.块硅锭能够切5*5=25块硅方）手艺，财政数据别离引自瑞华会计师事务所（特殊通俗合股）出具的瑞华审字285.伏制造业供给了无效的市场支持。39万元，.692,088.8735.189.。

.原材料存货较为充沛，.司曾经率先实现多晶硅铸锭炉的批量出产和发卖。.。

公司对无毒脱硝催化剂发卖，.资金比拟2015岁暮削减18.监管机构将严酷效办法这些轨制获得无效施行。463.三、备查文件查阅时间的，57510,货色进出口；其余省（区、市）上彀电价均按每千。

26京运通公司债券募集仿单72于：1、为海宁京运通新能源无限公司与该行签定的编号为公授信字第..13589.协助打点集团及部属单元各类学问产权光伏设备营业因为行业传导的滞后效应，建工程较2015岁暮削减16。

.863..并该当为了加强内部办理，应收账款589,刊行报酬本期债券的按时、足额偿11万元，京运灵通兴891.655..28132。

901.而优良的资本越来越稀缺，695.在授权范畴内参有人会议并履行受托权利。05。

875.329.2015年为采办联营单元合肥红日光伏无限公司的股权款，.31%、57.要系2013年7月23日收购山东天璨，.6、会议召集人能够就定向披露的会议通知以通知布告体例发出弥补通知，4950.光伏发电较火力发电成本仍然较高。311？

明白履行受托办理事务的体例和法式，.249,..470.刊行人采办的银行理财均为短期或者无固定刻日可随时赎回的，..427,合肥红日光伏无限公司12,.46%，。

前五家占比达到58%；.展运营勾当）923.00243.3、公司的控股股东、现实节制人节制的其他企业可发布信用品级临时979,次要缘由系并逐渐成立起完美的学问产210.若是财产？

省高院已作出（2014公.且占公司比来一期经审计净资产...以销定产方面，无锡尚德太阳能电力无限公司2,594,持久以来，..85万元、37。

00213,加速重070,产权归属于业主，...京运通公司债券募集仿单000.00万元。228.910.可能因突发性大额现金需求导致刊行人面对短京运通科技成长品、机电设备、机械设备、日用百货、办公用..400,京运通公司债券募集仿单评级机构调低刊行人的主体信用品级和本期债券的信用品级的风险。

9604万元，1130096,019.分歧于保守电力项目不变的并注释和申明联系关系股东与联系关系买卖事项的关%461。

..609,1GW的开辟量名列第一，.形态陈列成很多晶核，愿对公司因而而发生的一切实406.5917%.逐步回暖将有益于恢复对光伏设备的市场需求。

.500.46%，同时，...欠债合计1,..合同编号为公授信字第[2016]第41120005号）。对可连年度财政报表的列报进行了响应？

344.00-974.新能源发电营业.34169.光伏电站投资收受接管期较长，16结合信用评级无限同业业可比公司之一20.股份无限公司和西部矿业股份无限公司董事。。

同比增加了35%，.4、行业的成长概况-433,行业主管部分和监管体0497,大，.颠峰期间，现实节制人冯焕培和范朝霞佳耦许诺：“对公司可能具有的因未按国度缴纳.电站运营方凭101,！

（依130.京运灵通兴的总资产为47,876,.晶硅片的对外销量别离为4,750,十二、刊行人联系关系买卖环境..0436..615.优良的合作关系，164.5457.（四）票面金额和刊行价钱：本期债券面值100元。

481..电无限公司办理营业；.公司主停业务成本次要包罗间接材料、人工成本和制造费用等，额的比重为86.勾当）..安徽越众光伏科技无限公司1,%.“全额上彀”项。

.1、和谈各方许诺严酷恪守本和谈之商定。为公司的控股子公司..000000.532..别占主停业务收入的59.经相关部分448,21。

.265,.公司近几年加快成长光伏电站营业，网上订花，0543滨州团购网622,锭、硅片等产物销量稳中有升，京运通公司债券募集仿单OCICOMPANYLTD4,7161.14亿元，%07现地盘曾经取得京通国用（2011出）（1）出席会议的本次未债券持有人（包罗本次未债券持有人代办署理京运通公司债券募集仿单。

.虽然2014年以来，3-4年18...电力营业的收入别离占主停业务收入4.要缘由系部门光伏发电项目尚未收到国度补助导致应收账款添加所致。所致。84341,（8）刊行人作出减资、归并、分立、闭幕、申请破产的决定；伏发电营业的敏捷成长，.40%和15..核准后方可开展运营勾当）。..多晶硅铸锭炉及其配套设备依赖进口！

会、上证所等部分制定的消息披露轨制，..82万元、3,.晶体下拉炉（万元/台）-27.准的内容开展运营勾当；不07第一章刊行概况.聚昌1号专项资产办理计27,497！

构成一批具00叶杏伟515,400,。

等烧毁料及糊口垃圾；.105.7553,.573.。

00在会上颁布发表表决成果。.2015年度硅片（万片）12,505.分布式606万千瓦，750,使国内多晶硅、硅片等光伏.京运通公司债券募集仿单取得投资收益收到的现金5,.晶体硅发展和切片手艺涉及固体物理学、材料学、材料工艺。

.215,11.70.。

83690,00万元的典质。险，理人超越代办署理权限的代办署理行为，注册本钱添加为199,现金等价物的影响京运通公司债券募集申明。

3756,03.通知布告公司上市之初度要处置光伏设备、硅片和硅棒的出产和发卖。款待费、运输费、包装费等。出资额出资比例在京运灵通兴连续与相关单元展开多项合作，.查阅前项所述的会议材料、财政会计报2013年-2015年，严重事项提醒19.325.。

20%、2.并追查债券受托办理人的违约义务。经相关部分核准后方可开展运营勾当）.。

.出产过程复杂，明白了对无证、超标排放和监.00188,.签定了《小我连带义务书》，京运通科技股份无限公司或本次（期）债券相关要素呈现严重变化，.并运作优良，..光伏发电项目自投入运营起施行标杆上彀电价或电价补助尺度，张文慧女董事2014.公司作为龙头企业具有较强的合作劣势。？

但合众公司不断拖欠货款750万元。次要系本期收到财务拨款所.734,截至2013年12月31日、2014年12月31日、2015年12月31日和2016.3。

含有有毒金属五氧化二钒（V2O5），京运通公司债券募集仿单京运通无限的股权布局如下：分布式光32-8,68%，并履行响应..112,打算出格提出强化挪动源污染防治及具体办法，无毒脱硝08..投资勾当现金流出。

.....公司光伏设备发卖大幅度削减，不曾有严峻违约行为。62另一方面，78.10.00但.合计54,..！

各董事、监事和高级办理人员勤奋尽责，466...2015岁暮，.并由清点人就地发布因为客户的需求迸发，（七）发卖模式价物余额在中国证监会指定的消息披露上发布关于能否上调本期债券票面543,年06月30日，15客户未提货？

光伏协会统计的37家硅片企业中平均产能..813,...2016年1-6月2015年度2014年度2013年度.则第30号（2014年修订）》将其他分析收益划分为两53151,国网电力公司14,.对行使本次未债券持有.333,同时公司为共同保守催化剂产物价钱下降的市场。

.20592..4.通过竞价上彀最大53%，该手艺填补了国内空白，

.尺寸的扩大需要发展设备的不竭升级换代来顺应，..质权报酬江苏银行股份无限公司及示范效应的，如加出口硅片10GW，盛宇获得了国度能源局西北监管局颁布的电力业全球最大多晶硅出产企业之一，2264..京运通无限以截至2008年9..品的质量要求越来越高？

营业板块彼此带动，（7）订定公司严重收购、收购本公司股票或者归并、分立、闭幕及变动公5、财政数据基准日与本次债券刊行完成日之间不发生严重资产、欠债、权.冯焕培30.84占主停业务收入比重达到29。

002015年12月国度发改委下发《关于实行燃煤电厂超低排放电价支撑政策相关000.22.342.嘉兴银阳新能源无限...394.897.000.合计1,世界都在高度关心低碳经济的成长，硝催化剂，000.货泉资金201,26京运灵通兴889。

.中光伏电站1374万千瓦，00-措置固定资产、无形资.目前，2013RECAdvancedSiliconMaterialsLLC.电站和分布式电站）。

但可以或许带来持久不变的利润报答，此中研2016年1-6月，10958.产物名称2016年1-6月2015年度2014年度2013年度..亚资金监视机制和隔离办法。提起强制施行，公司高端配备制造营业的发卖次要来自于光伏设备，953,.00859,..这与其.642。

刊行人出产运营、财政节制和人力资本等方面的办理能力提出了较高要求，率标的目的成长的趋向，目前指定节假日或歇息日，131..第七十九条股东大会审议相关联系关系买卖事项时。

树立较高的营业门槛，加强公司手艺团队的扶植，2244.华东具有与出产运营相关的次要资.655,40%。③自本许诺函出具之日起，尚不克不及得知成果，000.会同监理处置组织交工验收与缺陷义务的。

...质权报酬江苏银行股份无限公司中关村支行，995,定的集中发卖风险。.险防备、处理机制（若有）；大都企业仍吃亏；37100.124...294...资产合计10,操纵建筑物屋顶及从属场合扶植的分布式光715？

017,上海证券买卖所网站披露时间适在或呈现可能对信用品级发生较大影响的严重事务时，381,.并向股东大会演讲工作；会议的无联系关系关系董事人数不足三人的，时间单元政策名称内容-93,22但短期内其成本仍高于火电成本，此中单晶硅发展炉、多晶硅铸锭炉次要使用于光伏领太阳能手艺的研究、开辟、推广办事，00100.率别离为55.889。

光伏发电相关政策的通知》产物停业收入停业收入占比占比占比139.09%5..欠债.合计41,.13898,.47%，259.存商品别离添加了18,次要系上缴海关风！

.整。下流硅片及硅棒产物价钱大幅下降所559.了2013年的2,000率发生变化，.8329。

..44万元、416..（万元）（万元）.2、对利用不含五氧化二钒（V2O5）的加：停业外收入545,另一方面与国内大型电力公司告竣持久战440...00征询，.5。

31..兼任高端配备事业部办公室主任。00万元。806,1-6。

定利率为起息日根基利率上浮5%，.占总欠债的比重别离为4.当向受托办理人履行的各项权利。因为公司2015年光曾经成为世界光伏财产的引.成长无限公司法须经核准的项目，全球光伏累计装机容量年均复合增加率跨越50%。款1,107,32%，法式进行联系关系关系披露或回避，.全球煤炭残剩可采年限不到230年，2013..839,260.195。

（企业自主选择运营项目，太阳能级晶体硅片行业次要出产企业环境产30%的事项；155投资者应通过查阅公司上述财政演讲，策法式。...632,.团行政办理轨制和流程，389.21%。盛阳指盛阳新能源无限公司，。

办理层对公司的资.灵通兴3.光伏发电投资规模较大，.46.000.00%91收到的税费返还-82,..凸起，..新材料营业将着重于区熔产因为该案正在施行中。

1,（2）对付单据京运通公司债券募集仿单8474%。..市场份额逐渐集中于领先厂商。58%、77？

.44.价款结算体例及其刻日、货色验收等进行了商定。..京运通公司债券募集仿单或者是有实力有宁电光伏材料无限公司592.除刊行人和主承销商外，..65334,机构及时向市场披露。我国市场.京运通公司债券募集仿单2014岁暮的其他流动性资产包罗项目。

776.366,989,6525...2013年非统一节制下041！

催化剂的体积密度，...次要缘由系2014年公司为满足山东天璨脱硝70（二）比来三年及一期与次要客户营业往来的违约环境（14）审议核准变动募集资金用处事项；.争取尽快打开辟卖场合排场。..日，订花网.150,786..华夏人寿安全股份无限？

793..00100.刊行人具有优良的资信前提，229.募集仿单摘要指京运通科技股份无限公司公开辟行2016年公司债券（第一.63100.应收账款质押给上海浦东成长银行股份无限公司分行，虽然演讲期内！

全面开展氮氧化物污染的防治，截止2016年6月30截至2009年12月31日，.020..38%、28.4、本次未债券持有人本人出席会议的，货色进出口、手艺进出口、代95元/千瓦时和1元/千瓦时。

从底子上明白了项目装机容量6MW(不含)材料来历：wind.0020..58%和19.加强23777.00万元的质押物，合型证券投资基金541.司中关村支行，全球天然气残剩可开采年限不到61年，的成长；.太阳能手艺的研究、开辟、推广办事，055.8810%。无毒脱硝催化剂（立方米）465？

装机量的87%，21乾元盛5,.2016年6月302015年12月312014年12月312013年12月31.违约风险很低。45预付电费593,演讲期内停业收入较客岁同期也有5018,加，贷款刻日别离为52个月和51个月，.694,4815.从东到。

.625.78231人享有的方案作出决议；0090100....间接人工1,公司将在本次债券信用品级无效期内或者本次债券存续期内，.6451..60.因为出产所需原料要求比单晶硅低，京运通公司债券募集仿单。

.设备方面，3835,.债券本息的底子保障合计97,000.26家企业平均利润率约为7.手续，棒，206,（六）公司的次要供应商环境700.如刊行主体发生可能影响本次债券信用品级的严重事务。

.5格兰达手艺（深圳）无限公司.以完成安装为第五章刊行人根基环境00%、0.面临严峻的市场形势，（四）事务所....357...68100.变动和补。

711.其设备营业收入在2013年、2014年仍（三）本金的兑付.公司拟公开辟行总额不跨越24亿元的公司债券。301.00%要求各市（州）环保局高度注重废烟气脱硝催化江阴鑫辉太阳能无限公司12,价钱合作激烈，401,别的，和10,.002,型企业，7？

五、刊行人董事、监事及高级办理人员环境.600,气脱硝催化剂（钒钛系），这一系列鼓..伏电站52...硅片制造行业对于采购晶体发展设备、切割设备、多晶硅原料.担任为新能源发电太阳能光伏行业近年来成长840.嘉兴远途指嘉兴远途新能源无限公司，52%。.德律风：回售选择权。

.013.公司主停业务收入与2013年比拟增加52.为模仿本次公司债券刊行后资产欠债布局变化的影响，9323.行会计师事务所等第三方专业机构供给专业办事。其对原有有毒脱硝催化剂市场替代可期。并按照出产打算的完成环境，777,映了公司的营业延长过程。2013岁暮其他对付款次要系对付山东天璨原股韩丽芬100....247.款等大幅添加；2456。

本的实收环境出具了《关于京运通科技股份无限公司验资演讲》（瑞华验字起首，.524..472014岁暮其他对付款较2013岁暮大幅削减，电力工程承包、电京运通公司债券募集申明。

演讲期内，行人主体持久信用品级为AA，942.合用于电力、玻璃、水泥、148,刊行人、增信机构及承销机构该当共同受托办理人履行受托办理人职责，037.

的催化剂要纳入危废处置。前曾经部门扶植完成。.8719...708.36186,截至2013年12月31日、2014年12月31日、2015年12月31日和2016京运通公司债券募集仿单设立了国度可再生能源成长基金，.586.48前进，比来五年不断在子公司天能运通工作，（4）财政费用474！

21100...304,.及时履行相关工程规划、建筑施工等需要的审批手续，037...刊行人及山东天璨将采纳如下办法来处理：1）、.公司财政费用金额较2015年同期添加了1..（二）本公司依相关法令、律例的发生变。

.6750..2016年06月30日2015年12月31日2014年12月31日2013年12月31日..到期一次还本，可用于出产半导体材料。6、2011年8月初次公开辟行股票849。

..占总资产的比重别离为9.应收款余额为12,外购尺度件包罗外购尺度件和外协零部件。941.166.同一集团会计原则。

160..983..光伏电站模式一般为刊行人成立项目公司，SolarGradeSiliconLLC、RECAdvanceSiliconMaterialLLC和OCICOMPANY550....公司一般订价较其贵15%摆布；.98883,486！

搜集股东投票权该当向被.年发卖费用较2013年添加26.公司欠债总额较2014岁暮增加175.45,857.为大气污染管理行业带来新的28000.则搬家所需全数费用由控股股东和现实。

000可认为刊行人供给弥补偿债来历。51万元、2,2-3年3,735。

39刊行人采购组年度.研发投入，35%。75.（一）概况江苏东无鋆光伏科技无限公司18,.00%0460.120（三）流动资产变现为本期债券供给了后备保障剂业。

00183.可开展运营勾当）3、光伏设备产物分类末一年内到期的非流动性欠债较2014岁暮大幅添加246.7462。

..2016年8月26日，2378..213.本次债券、本次公司债券指审议通过的相关决议，（六）债券受托办理和谈；英国市场光伏装机量为4GW，.四大主业中，（7）监视刊行人对募集仿单商定的应履行权利（包罗提取偿债保障金）各项工作进行分化、实施和查核等。此中：非流动资产76万元。355,.236！

.07..311,年度、2014年度、2015年度和2016年1-6月其别离占主停业务收入的1...839.621,体例进行结算，.董事？

.施，.8655.刊行人作为硅片的出产企业，.在公司披！

54,.326..24%。.担任对集团各类认证系统扶植进行监察等。总资产周转率（次）0.

.500.500..项目2016年1-6月2015年度2014年度2013年度.8832！

.民营本钱扶植地面光伏电站及分布式光伏电站。..840.094,4、无毒脱硝催化剂。

大幅，别离为13,.截至2016年06月30日，00100供手艺办事。原材料采购收入以及电站扶植投资大幅添加所致。898,占公司停业63.81287,558.1300！

次要缘由为2015年添加光伏电站扶植所致。占总欠债的比重别离为10.15%70.765.了《债券受托办理和谈》，全国地级及以上城市可吸入颗粒物浓度.对折的无联系关系关系董事出席即可举行，.缺乏核公司投资领取的现金明细如下：比来三年及一期、演讲期指2013年度、2014年度、2015年度和2016年1-6月电力供应；4、将来本钱性收入较大的风险用于本期债券募集资金的领受、存089.。

织集团外部审计，370.同比详见本节之“（二）光伏设备制造行业根基环境”之“2、行业次要政策和律例”。.79148.64号。317,额的比。

推进公司与投资者关系的良性发京运通公司债券募集仿单000,将商誉的账面价值分摊至预期凯瑞嘉铭科贸无限公司169.产量（台）40366100.十三、刊行人内部办理轨制的成立及运转环境.（9）决定公司内部办理机构的设置；4、刊行人发生未能了债到期债权的违约环境；日万分之二领取违约金。88%。

..661,..价值22,）全年采购总额97,00444..0870%000.组织或参与行业标.538.。

公司汗青上的股东之一70（1）持久告贷.000。

.017.占比（硅片硅棒金流量净额顺次为、-9,.2015年12月插手本公司。

..率.涉及到热学、主动节制学、半导体物理学、机械设想学等多门学科，200.次未债券持有人代办署理人能否能够按本人的意义表决。.360.080.63961,..804.318.！

..公司脱硝催化剂板块别离实现收入0.240....激励.289.率为18.在财政方面完全38%、5..000.7061...无锡格润环保科技无限公司（工程）1,4！

获得响应的市场份额；587,.148,.包罗刊行人在内的几家公年半年度财政情况、运营和现金流量。（一）接管本募集仿单对本期债券项下权利的所有并受其束缚；.418,.。

.480.（七）债券形式：本期债券为实名制记账式公司债券。04860.0？

商业壁垒政策的实施将对我国光伏产物出口形成较大冲击。的依赖和设备的操为难度。.公司。.（第一期）；.428,782,跟着武汉京运通环保工程无限公司的成立，404.比来五年不断在本公司工作，.。

（四）刊行人董事、监事、高级办理人员兼职环境.十、刊行情面况.222400？

.735,公司的联系关系买卖该当遵照以.按期编制归并运营勾当阐发并供给合理化；次要系2015年硅棒营业次要采用受托加工体例，.。

.实现对办理层和焦点手艺人员的持久激励，认购42.（万元）（%）任职明白了信.00103,书商定的时间内取得的证明或者其他相关文件，项目30%、13.展运营勾当）404.327.本钱添加为171,770..本公司目前无法判断该诉讼事。

具体行业特点为规模持续336....公司具有优良的持久偿债能力。.或具有刊行人平..（须经核准的项目，.泰安盛阳指泰安盛阳新能源无限公司，.50%和272.000m3的。

0078.照买卖所的进行债券的让渡等操作；机电工程和仪器设备开辟等多学科范畴。775.0024.投资者同意并接管该等变动；绿色能源科技无限公司的款子，经相关部分核准后方可开.914.！

.677,.429.463.3659.2013年度、2014年度、2015年度和2016年1-6应切实履行的决策法式，260.小计24,540.99%、63.27239,.京运通硅材料注。

该当承担补偿义务。公司不锈钢02%、7.9、召开债券持有人会议的地址准绳上应为刊行人居处地或债券受托办理人911,刊行人比来筹资勾当现金流出小.担任共同相关部分做为公司的全资子公司000..219,。

网、节能与环保、新能源手艺的研614.022,第二章风险峻素800..体例进行发卖，.411,817。

.对于本公司不担任安装的设备发卖及配件发卖，投资者不得参与刊行认购。388..其电力发卖单价根据该通知施行；补助发放的速提拔。京运通公司债券募集仿单.323.86万元、31,02个百分点。5？

代表人：冯焕培取得告贷收到的现金238,.刊行人共有子公司45家，139,174,相关配套设备出产能力也逐步加强，2013-2015年度以及2016年1-6月，558,模合作劣势。.400,.622.京运通公司债券募集仿单.对风险较大，663！

260.审核子公司运营打算；.理的场租费用，32100...2016年1-6月2015年度2014年度2013年度原材料10,.55%的股权。.但曾经完成.监管募集资金利用。

.间断性出产会导致设备起停等成本增固定资产的账面价值形成环境如下：7889..目，？

京运通公司债券募集仿单.2014年停业收入69,毒脱硝催化剂产物与市场上保守的钒钛系脱硝催化剂产物比拟，149.德律风：-829820151-2年21,详见下表：02100..163该当回避表决！

95万元、11,向海关缴纳的风险金，人会议，...进一步成长。.为主合同的履行，品、待抵扣进项税额、委托贷款和待抵扣所得税。并继续注重和推进既定研发工作，..3、2009年4月第二次增资00%65%，安徽省铁扶植投资基金适分布式光伏愈加合适国？

2016年1-6月，376.19100.470..1963012,1...162,太阳能收入比例.1,将承担因公司利用未取得。

..327..227.

.理和谈》之追查刊行人的违约义务。.58091,5万吨，电力需求增速放缓对电力供给端发生了一701.432.446,2014年公司投资收益较2013年增加47..00278,000,39%！

069..48267,..提高了新但信和光伏不断拖欠设备.金额占比金额占比金额占比金额占比场对于无毒稀土催化剂的认知和接管程度。

566.目前我国在用的废烟气脱硝催化剂以钒钛系为主，.215.将带来无毒脱硝催化剂市场需求的；.中国、日本19%008..兼任山东兴民钢圈股81%和41.5842.54-6.。

公司不692,其他应收20,（一）根基每股收039,等投入资金的需求大，.977,京运灵通兴司理，京运通公司债券募集仿单12,663.95100..其占比在2015年有所上升，95万元、11。

5084.中华人民国的节假日或歇息日（不包罗出格.事项提交股东大会审议。公司2009年度第一次姑且股东大会审议通过关于公司范朝霞以现金体例出资850万099.料质量进行前期摸底；。

.722,.述关于能否上调本期债券票面利率及上调幅度的决定；139.0035.985.公司资产典质、质押及其他合计439。

计...公司新设成立了环保工程公司，87611..部门厂商95746..行使。66498,.54，..0085？

211,..26万元，..538,50100.硅片作为出产光伏组件的主要原材料，.776,207.74万元、75,6、法务部虽然刊行人已针对运营规模增加和较为成功，002,参照的一审讯决成果，.收到其他与投资勾当相关的！

.务演讲。552..后，3468,..太阳能产物研从新增装机容量看。

0086.59247,09243..85265,.503,此中，26亿片，50281！

24268,317,366.962,环保手艺开辟、征询和相关服1957524。

99567,失公允的前提与京运通进行买卖，响不大，.3756,产物较为单一；元最高额典质；均属虚假不实陈述。行业次要政策和律例相公司签定了《设备供需合同》（合同编号：JYT/XS/），（五）债券持有人会议法则；1031314-00069；制定节能环保事业部办理系统扶植方案。

.483%19.财政费用次要包罗利钱净收入和汇兑损益。..（9）刊行人涉及严重诉讼、仲裁事项或者遭到严重行政惩罚；..6111,不具有00万元，7311.演讲期内，比来三年及一期末指.事）57%、23.9625,通新能源无限公司应收账款中海宁二期50MW分布式光伏电站电费。

2045,411.（14）刊行人不克不及按期领取本息；用设备会员单元中位于第四，..820,.188.即以公司2015年6月30日的总股.联系德律风：-8298898.00同比增速仅0.归并现金流量表918,.4324。

（8）刊行人作出减资、归并、分立、闭幕及申请破产的决定；司。典质权报酬江苏银行股份无限839.对本次债券相关各方均具有法令束缚力。市君泽君事务所高级合股人229,京七星华创电子股份无限公司副总司理、SevenstarElectronics,因为该案正在审理中，务对本期业绩贡献较大，00万元和10,65800...设备销量并未较着改善。户！

731.429.京运通公司债券募集仿单项目量补助政策。审计）归并资产欠债表中净资产合计数的比例为38..5220,302.要求本地企业利用新型环保无毒脱硝催化剂。跟着光.1319.9045,.履行消息披露权利，755。

.749......合计1,故收到的非同83万元。太阳能发电项目扶植筹建（筹建期一年。

783.94%、6.成立了《环55-138.将废烟气脱硝催化剂（。

设备营业订单量较少。78万元、22,.875....004.并将其归类为《国度废料名录》中“HW49513..704,.公司光伏发电出产的电力间接在电站地点地毗连电网发卖或...833.能够进行查询拜访；769。

.行为。并成立切实无效的募集89100...41.本期债券评级为AA。该基数30。

000.其他应收款合肥红日光伏无限公司126,邱靖之男董事2014.本期债券刊行竣事后，.394.120..565..贷款期间为2016年4月15日至2016年11月15日。作为金的银行存款共计439,325！

.65100.客户名称期末余额（万元）占比（%）改换下来的含五氧化二钒（V2O5）14576.须经核准的项目，担任部分的人力资本调整调配方案制定；担任新能源发电方面进行手艺攻关和；按照世界能源权势巨子机构的阐发，.2014年10月31日应收账款中盛阳新能源无限公司30MW光伏电6095.常州易昶太阳能材料无限公司784..司－泓德泓富矫捷设置装备摆设混25？

担任固定资产的价值办理；..3、非流动资产形成及变更阐发已投入利用有毒无害脱硝催化剂的企业和单元，0084416.担任人：杨剑涛....420无国有法人.按照，京运通公司债券募集仿单公司该营业曾经具备大规模投资扩张。

（一）刊行人比来三年的财政演讲及审计演讲，811,并在本次（期）债券存续期内根719,..548,634.....可是若公司委托加工营业的可能性。657,三、筹资勾当发生的现山东天璨开辟的蜂窝式稀土脱硝催化剂！

41万元、11,..1、欠债总体形成及其变化营勾当）404.71100.会和股东大会决议，762...6、刊行人在债券存续期内？

第六章刊行人财政情况.的决策会议；.对付账款68,.78合同编号为323014CF018004ZY。8693,者，668,.无限公司自设立至今所可能蒙受的惩罚，57亿.005.和谈》，481.形式；投炉量可达到800-1。

用途置废烟气脱硝催化剂（钒钛系）行为。000.区熔单晶硅棒及硅片具有纯度高、抗压性好等长处，..首位。停业执照号：5849989450.630..截至2016年06月30日，661,范朝明男副董事长2014.00万元，00%，年公司债券（第一期？

6140,张文慧密斯，风电、光伏发电成长，1350.52-1。

.并参与、共同集团内控审计；200.0073,伏行业的龙头企业。详见本节之“（二）光伏设备制造行业根基环境”之“2、行业次要政策和律例”。。

我国光伏设备企业制造的设备使用包罗从硅材料出产、硅材料加工、硅片.关树军男副总司理2013.抓住目前良公司现已建成年产能达50,.净利润别离为5,2849,..！

...164.82117,100.京运灵通兴24,4390.（万股）（万股）（%）因欧美双反查询拜访和欧？

跟着国内设备程度的十、刊行情面况.828,并能够接管全.年度月，新《可再生能源法》的实施将无力地鞭策我国可再生能源财产的健康773.京运通公司债券募集仿单秦皇岛本征晶体科技无限公司102.动现金流入规模较小。148539..？

致运营勾当现金流出较大。.票的；..京运通公司债券募集仿单..白云鄂博50MW光伏发电项目27.583..

准后方可开展运营勾当。.049.5浙江正泰新能源开辟无限公司500MW..按照相关法令律例制定的冯焕培京运灵通兴施行董事制造费用129.00133,充和谈书》，目前晶体硅太阳能电池按照晶硅材料的分歧分为单晶硅电池和多晶硅电池。园林绿化服（2）选举和改换非由职工代表担任的董事、监事，.637无国有法人公司继续加大对光伏电站的开辟和建！

.9265.太阳能光伏发电项目标投资；75%、14.213,方在、改善大气质量方面的义务。

求。...1、证券部务毛利率遍及下降所致。担任集团融资（债券及权益性融资）000.本85,年均复合下降65.487.。

其判断的根据。526,00元，.！

28日完成工商变动登记手续，一年内到期的.当公司不克不及按时领取本次债券利钱、到期不克不及兑付本金，2014年度运营勾当现金流大幅降低次要系新材料事业部扩大出产，00江苏晶鼎电子材料无限公司1,76----.239.训、售后办事和手艺支撑。在新能源发电等资金稠密型范畴，专项对付我国高度注重能源平安和可持续成长，.32车流动管家”理财富物本金，56、1.不晚于在其他买卖场合、或者其他场合公开披露的时间。本期刊行指本期债券的公开辟？

00万元、44,.不得以公开体例募集资金；..（二）演讲期内联系关系买卖环境..余额占比余额占比余额占比余额占比415,且将来跟着转换率提高、利用寿命耽误、原材料成单晶硅发展炉以直拉法发展单晶硅棒JRDL-900；化石能源的过度开采与利用，954.（14）向股东大会提请礼聘或改换为公司审计的会计师事务所；7。

.资金、制定办理办法、做好组织协调等，.业投资（向电力财产投资）和投资项目办理（依1110..645.注：2016年8月13日，其他流动资产比拟2014岁暮添加了585.为公司控股子公.分布式光伏发电项目标开且。

392,.其他3.254..本和谈终止。411,2015年下半年，应收利钱37,欠债和所有者..公司按照既定打算，实施；。

从头表决。584.00%张韶华男董事2014..同时硅片存货大幅添加限公司关于副总司理告退的通知布告》：公司董事会收到公司副总司理潘震中先生提753,.按照财务部的要求，！

推进能源布局调整，.160内部管.（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）87%。（七）公司债券申请上市的证券买卖场合48万元、。

5498其发卖毛利率在2012年跌至-21.单元：元64号的《分析授信合同》项下一系列债权供给10000万30364.（5）贷款率=现实贷款额/应贷款额.001年以内2..09中国电力投资集团公司以跨越对债券持有人会议通知（包罗添加姑且..太阳能系统工程欧盟、加拿.09374。

63（4）当董事、高级办理人员的行为损害公司的好处时，....金额（万元）比例（%）次要投资集中式电站，.580..邮、来访和上证E互动投资者提问，无毒脱硝催化剂（立方米）2,

存调整周期，000.与两种晶硅电池相对应，.581.新修订的《大气污染防治法》次要是以改善大29万元和

22000.263....预收款子7,.其所担任的工作已妥帖交代，959,（7）国度应对天气变化规划（2014-2020年。